由于通货膨胀和劳动力成本上升对企业财务形成压力，越来越多的日本小企业面临新冠时期贷款形成的破产压力。
日本信用保证协会联合会（JFG）的数据显示，今年前两个季度，9720家日本中小企业向JFG寻求贷款担保，该数据较去年同期增长了70%。仅在6月份寻求贷款担保的中小企业数量就比去年同期飙升了80%以上。
担保人接管贷款的数量是衡量企业破产的领先指标，JFG数据显示此类事件已连续7个季度上升。截至今年3月的上一财年，此类事件增长45%达到30,148起。截至2022年12月底，私营和公共部门贷款机构向小企业提供的未偿还贷款为335万亿日元(约合2.36万亿美元)，较2020年全球疫情爆发之前激增了45万亿日元。
自日本政府放开疫情管控以来，虽然日本的餐饮、旅游和其他服务行业的收入恢复远超市场预期，但由于供应紧张、原材料及劳动力成本上升等因素的影响，这些领域的企业利润仍然没有达到疫情之前的水平。
与此同时，随着日本政府多年超宽松货币政策刺激的经济转暖、劳动力成本上升、通胀回升及潜在债务成本上升等因素使得中小企业的债务规模不断扩大，而这给许多中小企业形成了严重的财务压力。
东京一家高速公路养护公司的经理表示，材料成本正在飙升，但我们绝对无法将这些额外成本转嫁出去。同时我们还得偿还新冠肺炎时期的贷款。这种情况在日本中小企业并不是个例，许多建筑公司由于较高的劳动力成本以及就业市场紧张等原因，不得不放弃相应的商业机会，进而导致这类公司无法偿还新冠时期的贷款。
今年4月，东京工商研究所(Tokyo Shoko Research)针对约4,400家企业的调查研究显示，近90%的企业表示受到采购成本上升的影响，40%的企业表示无法转嫁通胀及劳动力成本上升等因素形成的成本。
新冠疫情期间，日本政府向全国企业提供了有担保的“零零贷款”，即一定时期内不需要偿还利息或本金的贷款。数据显示，疫情期间JFG的贷款月增至40万亿日元，高于2012年日本地震时的34万亿日元。
随着零零贷款的贷款期限逐步结束，JFG数据显示已经有约5万家中小企业开始在7月份进行还款。不过，目前仍然不是该贷款的还款高峰，JFG预计零零贷款将在明年春季迎来还款高峰，届时有担保人接管的贷款数据预计会再度出现激增。
商业研究公司Teikoku Databank的研究主管Osamu Naito表示，担保人接管的还款增加表明，处于破产边缘的公司数量有所增加。尽管被接管债务的小企业仍有完全恢复的可能，但JFG数据显示更多此类企业最终以破产告终。
Teikoku的数据数据显示，6月有782家企业倒闭，而担保人接管贷款的企业几乎是这个数字的五倍。
目前，东京和京都的信用担保机构已经采取行动，为陷入困境的当地中小企业提供专业知识和管理支持。如果这些机构无法弥补贷款带来的损失，那么中小企业大量破产带来的损失将最终由纳税人买单。
