Fehlt in einer Krypto-Wallet die Möglichkeit zum Tausch, weichen Nutzer häufig auf eine andere Plattform aus – und mit ihnen die Transaktionsgebühren. Yana Mar, bei ChangeNOW für B2B und Partnerschaften zuständig, sagte auf der TOKEN2049 in Singapur, kleinere Wallet-Anbieter könnten Nutzerbindung und Erlöse stärken, wenn Kunden innerhalb der App tauschen, kaufen, verkaufen und staken können.
Verwahrung allein bringt kaum Erlöse
Dass Vermögenswerte in einer Wallet liegen, sorgt nicht automatisch für Einnahmen beim Betreiber, sagte Mar. An Gebühren verdienen kann eine Wallet, wenn Nutzer in der App tauschen oder andere Transaktionen ausführen. Ohne integrierte Tauschfunktion wechseln sie dafür meist zu einem anderen Anbieter – und die Aktivität samt Gebühren wandert mit.
Zusätzliche Funktionen wie Swaps, Kauf und Verkauf, Staking und Handel können die Aktivität in der App erhöhen. Für kleine Teams ist es jedoch aufwendig, die nötige Infrastruktur aufzubauen, zu warten und zu betreiben. Statt Fiat-Onramps, Tauschsysteme und Staking-Dienste selbst zu entwickeln, können Wallets etablierte Lösungen von Drittanbietern integrieren und Angebote schneller einführen.
So wird die Wallet vom reinen Aufbewahrungsort zur Plattform für Transaktionen. Je seltener Nutzer dafür die App wechseln müssen, desto eher bleiben Aktivität und mögliche Gebühreneinnahmen beim Anbieter.
Kleinere Anbieter brauchen eine klare Zielgruppe
Große Wallets decken bereits viele Bereiche ab, darunter Stablecoin-Zahlungen, Handel und tokenisierte Aktien. Kleinere Teams können kaum jede Produktlinie abbilden. Mar empfiehlt daher, sich auf eine Region, eine Nutzergruppe oder ein konkretes Angebot zu konzentrieren, statt eine große Plattform nachzubauen.
Ein regionaler Ansatz kann lokale Zahlungsmethoden und Kundenservice mit Marktkenntnis umfassen. Eine Wallet für eine bestimmte Community kann sich an deren Interessen orientieren. Dreamster, ein Teilnehmer des ChangeNOW-Programms Fast Track, richtet sich etwa an Musikfans und bietet digitale Musikwerte an. Nutzer können Anteile an einzelnen Songs kaufen, diese in der Wallet abspielen und bei Bedarf wieder verkaufen.
Auch Sicherheit kann ein Unterscheidungsmerkmal sein. Angesichts wiederkehrender Hacks im Kryptomarkt achten Nutzer stärker darauf, wie Wallets ihre Vermögenswerte schützen. Kleinere Teams können zudem schneller handeln: Eine Funktion lässt sich möglicherweise innerhalb einer Woche einführen, während ein großes Wallet dafür Monate oder sogar Quartale benötigt. Entscheidend bleibt auch die Bedienbarkeit – mehr Funktionen machen eine App nicht automatisch übersichtlicher.
„Gebührenfrei“ heißt nicht immer kostenlos
Einige große Wallets verzichten bei ausgewählten Stablecoin-Swaps auf eigene Gebühren. Für kleinere Anbieter ist es schwierig, mit solchen Preisen mitzuhalten. Mar zufolge gelten die Angebote meist nur für bestimmte Netzwerke und Token. Erlassen wird dabei die Wallet-Gebühr, nicht die Netzwerkgebühr; Cross-Chain-Swaps sind häufig ausgeschlossen.
Statt allein mit dem Etikett „gebührenfrei“ zu konkurrieren, können kleinere Wallets den tatsächlich ausgezahlten Betrag, die Auswahl an Tauschmöglichkeiten und den Ablauf vergleichen. Für Nutzer kann der Endbetrag wichtiger sein als die auf dem Bildschirm angezeigte Gebühr. Mar sagte, bei rund 98 Prozent der Swaps auf ChangeNOW liege der Slippage – die Abweichung zwischen erwartetem und tatsächlichem Wechselkurs – bei etwa 0,5 Prozent oder darunter.
Der Wettbewerb zwischen Wallets entscheidet sich nicht nur auf der Gebührenseite. Cross-Chain-Unterstützung, Zugang zu weniger verbreiteten Vermögenswerten, die Erfolgsquote von Transaktionen und der tatsächlich erhaltene Betrag können ebenfalls beeinflussen, ob Nutzer in der App weiterhandeln.
Anbieter prüfen Swaps, die Wallet betreut den Nutzer
Scheitert ein integrierter Tausch, stellt sich die Frage, wer den Vorgang untersucht. Mar sagte, der Dienstleister sei für die Prüfung und Behebung technischer Transaktionsprobleme zuständig; die Wallet bleibe Ansprechpartner für den Nutzer.
Im Partnerprozess von ChangeNOW übermittelt die Wallet die Transaktions-ID. ChangeNOW prüft daraufhin Status und Ursache des Fehlers. Das Verfahren gilt auch für Nutzerfehler, etwa wenn Vermögenswerte über das falsche Netzwerk gesendet, der falsche Token ausgewählt oder ein erforderlicher Verwendungszweck (Memo) ausgelassen wurde.
Damit muss ein Wallet-Anbieter kein eigenes Team für die vollständige Transaktionsprüfung aufbauen. Voraussetzung sind jedoch klare Abläufe für Tickets und den Informationsaustausch zwischen Wallet und Dienstleister. Nutzer wenden sich wahrscheinlich zuerst an den Support der Wallet. Wie schnell der technische Partner Probleme löst, kann deshalb auch den Ruf der Wallet beeinflussen.
Fast Track beteiligt Wallets an Swap-Erlösen
ChangeNOW startete im März das kostenlose Programm Fast Track für neue und junge Wallets. Partner, die die Swap-API des Unternehmens integrieren, können nach dem Start der Funktion an den Nutzer-Swaps mitverdienen. Die Beteiligung beginnt bei 0,4 Prozent. ChangeNOW bietet zudem Unterstützung bei der Vermarktung an, darunter gegenseitige Promotion, Pressemitteilungen, Podcasts und Präsenz im Umfeld der TOKEN2049.
Das Modell koppelt die möglichen Erlöse an die Nutzerbasis und die Häufigkeit der Transaktionen. Kleinere Teams können die anfänglichen Kosten für den Aufbau einer eigenen Handelsinfrastruktur vermeiden. Sie brauchen dennoch eine Zielgruppe, die das Produkt regelmäßig nutzt. Mar zufolge müssen Wallets zunächst Nutzer gewinnen und Aktivität fördern, bevor daraus Transaktionserlöse entstehen können.
Sicherheit bleibt für Wallet-Betreiber zentral
Die Kryptobranche habe in den vergangenen sechs Monaten rund 1 Milliarde US-Dollar durch Hacks verloren, sagte Mar. Hacks und Betrugsfälle seien weiterhin Hindernisse für eine breitere Nutzung von Kryptowerten. Daten von PeckShield bezifferten die damit verbundenen Verluste allein im September auf 766,49 Millionen US-Dollar. Rund 387 Millionen US-Dollar davon standen im Zusammenhang mit einem Sicherheitsvorfall bei Bitget.
Schätzungen zu Verlusten können je nach Berechnungsmethode variieren. Für die Sensibilität der Nutzer gegenüber Sicherheitsvorfällen ändert das laut Mar nichts. Wallets müssten Vertrauen darin schaffen, wie Vermögenswerte und Transaktionen geschützt werden, statt lediglich weitere Funktionen hinzuzufügen.
Mar empfiehlt, das Angebot anhand von Nutzerfeedback zu erweitern, anstatt jedes Modul selbst zu entwickeln. Partner von ChangeNOW können Swap-Erlöse in jedem unterstützten Vermögenswert erhalten. Nachdem Partner auf Kursschwankungen hingewiesen hatten, ergänzte das Unternehmen die Möglichkeit, Erlöse automatisch in USDT oder eine andere ausgewählte Währung umzuwandeln.
Weil Wallet-Betreiber Supportfälle zu KYC- und Geldwäscheprüfungen vermeiden wollten, entwickelte ChangeNOW außerdem einen Vorabcheck. Er weist Einzahlungen zurück, die nicht abgeschlossen werden können. Nach Angaben von Mar sank dadurch die Zahl der entsprechenden Supportfälle nahezu auf null.
Mar verwies zudem auf die Nachfrage nach gebührenfreien USDT-Swaps im Tron-Netzwerk. Wer USDT auf Tron in Bitcoin tauschen möchte, benötigt normalerweise TRX, um die Netzwerkgebühren zu bezahlen. Die gebührenfreie Option ermöglicht es, USDT direkt zu senden und senkt damit eine mögliche Hürde zwischen Registrierung und erster Transaktion.
Für kleinere Wallets, die nicht allein über den Preis mit großen Plattformen konkurrieren können, zählt letztlich, ob Nutzer die gewünschte Transaktion tatsächlich abschließen können. Verfügbare Swaps, der ausgezahlte Betrag, Support und Sicherheit beeinflussen, ob die Transaktionserlöse in der App bleiben oder zu einem anderen Anbieter abwandern.