Die US-Börsen entwickelten sich am Donnerstag, dem 8. Oktober, uneinheitlich. Niedrigere Umsatzprognosen für OpenAI ließen erneut Zweifel an der Nachfrage nach KI-Diensten und am Umfang der Infrastrukturinvestitionen aufkommen. Der Nasdaq Composite verlor 1,25 Prozent, während der Dow Jones leicht zulegte. Rückläufige Ölpreise nach dem Tageshoch und sinkende Treasury-Renditen stützten dabei Teile des Marktes. Nach Handelsschluss lagen die wichtigsten Index-Futures moderat im Plus; die Futures auf den Nasdaq 100 gewannen 0,1 Prozent.
OpenAI-Prognose setzt KI-Aktien unter Druck
Am Nachmittag gerieten die Aktienmärkte deutlich unter Druck, nachdem OpenAI den Anlegern einen annualisierten Umsatz von rund 50 Milliarden US-Dollar genannt hatte. Im Markt war zuvor vielfach eine Größenordnung von 70 Milliarden US-Dollar diskutiert worden. Diese höhere Zahl beruhte allerdings auf Berechnungen von Investoren und war kein von OpenAI bestätigtes Ziel. Die Differenz rückte erneut die Frage in den Mittelpunkt, ob die Nachfrage nach KI-Diensten die derzeitigen Investitionen in Rechenzentren, Halbleiter und weitere Infrastruktur rechtfertigen kann.
Besonders stark verloren Chipwerte und Unternehmen aus dem Bereich KI-Infrastruktur. Nebius, Bloom Energy und Astera Labs standen erheblich unter Verkaufsdruck. Das von Nvidia unterstützte australische Rechenzentrumsunternehmen Firmus soll zudem den geplanten Börsengang vorerst ausgesetzt haben. Auch dies verstärkte die Zweifel an der Nachfrage in diesem Marktsegment.
Der Dow Jones Industrial Average stieg um 0,1 Prozent. Der S&P 500 gab 0,5 Prozent nach, der Nasdaq Composite verlor 1,25 Prozent. Der Nebenwerteindex Russell 2000 legte leicht zu und blieb über seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt. Der gleichgewichtete S&P-500-ETF gewann 0,6 Prozent, notierte aber weiterhin unter seinem 21-Tage-Durchschnitt. Der gleichgewichtete Nasdaq-100-ETF fiel um 0,7 Prozent und blieb damit über seinem 50-Tage-Durchschnitt sowie nahe den jüngsten Hochs.
SpaceX-Spektrumplan belastet Telekomwerte
SpaceX will von Grain Management ein umfangreiches Paket an Mobilfunkspektrum erwerben. Die Transaktion muss noch von den zuständigen Behörden genehmigt werden. Das Spektrum soll den Ausbau von Starlink unterstützen und den Satellitendienst im Mobilfunkgeschäft in einen direkteren Wettbewerb mit Verizon, AT&T und T-Mobile US bringen.
Die Aktien von Verizon, AT&T und T-Mobile verloren nach Bekanntwerden der Pläne im nachbörslichen Handel jeweils rund 7 Prozent. Auch AST SpaceMobile gab leicht nach. Die SpaceX-Aktie fiel während des regulären Donnerstagsgeschäfts um 4,2 Prozent, erholte sich nach Börsenschluss etwas und blieb oberhalb einer früheren, aggressiveren Einstiegszone.
Für die etablierten Telekomkonzerne stellt sich damit die Frage, ob die Expansion von Starlink den Wettbewerbsdruck in Teilen des Marktes für mobile Konnektivität erhöhen könnte. Der Abschluss der Transaktion steht noch aus. Ihre Auswirkungen hängen von der regulatorischen Genehmigung und dem anschließenden Ausbau ab.
Öl gibt Tageshoch ab, Treasury-Rendite sinkt
Die US-Rohöl-Futures stiegen um 3,6 Prozent auf 91,49 US-Dollar je Barrel. Im Tagesverlauf hatten sie bei 93,20 US-Dollar gelegen. Spätere Äußerungen zur Lage im Nahen Osten milderten die Sorge vor einem unmittelbaren Angebotsschock und drückten den Preis vom Tageshoch zurück. Aktien von Energieproduzenten, Transportunternehmen und Raffinerien legten überwiegend zu. Der Energy Select Sector SPDR Fund gewann 3 Prozent.
Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen sank um fünf Basispunkte auf 5,23 Prozent, nachdem sie zuvor 5,35 Prozent erreicht hatte. US-Notenbankgouverneur Christopher Waller hatte erklärt, dass weitere Zinserhöhungen möglicherweise weiterhin erforderlich seien. Im weiteren Handelsverlauf gaben die Renditen nach, nachdem der Ölpreis zurückgekommen war und eine Auktion 30-jähriger US-Staatsanleihen auf eine starke Nachfrage gestoßen war.
Die Bewegungen bei Zinsen und Energiepreisen halfen Software-, Finanz- und einigen Industriewerten, die Verluste bei KI-Aktien teilweise auszugleichen.
Apple, Snowflake und GE Vernova halten technische Marken
Apple stieg um 1,1 Prozent auf 340,43 US-Dollar und überwand in einer Konsolidierungsformation eine fallende Trendlinie. Eine frühe Einstiegsmarke lag bei etwa 340,43 US-Dollar, der formale Kaufpunkt bei 345,34 US-Dollar. GigaCloud Technology gewann 0,8 Prozent auf 56,42 US-Dollar und blieb damit über dem Kaufpunkt von 55,60 US-Dollar in einer Cup-with-Handle-Formation. Die Aktie gehört außerdem zum IBD 50 und war als beobachteter Wert des Tages geführt worden.
Snowflake legte 3,2 Prozent auf 343,30 US-Dollar zu. Die Aktie fand Unterstützung an ihrem gleitenden 21-Tage- und 10-Wochen-Durchschnitt. Im Fokus steht, ob sie die enge Konsolidierung halten kann. Das Dienstagshoch von 349 US-Dollar dient dabei als frühere technische Referenz.
GE Vernova stieg um 0,2 Prozent auf 999,35 US-Dollar und blieb über ihrem 50-Tage-Durchschnitt sowie einer Einstiegslinie. Das Dienstagshoch von 1.052,78 US-Dollar gilt als aggressivere Referenz. Der vollständige Kaufpunkt der Konsolidierungsformation liegt bei 1.195,94 US-Dollar.
Dell Technologies verlor 0,8 Prozent auf 574,57 US-Dollar. Die Aktie setzte damit ihre mehrtägige Konsolidierung unterhalb des Einstiegspunkts von 595,31 US-Dollar in einer Vier-Wochen-Formation fort. Das Dienstagshoch von 587,19 US-Dollar bleibt ein früheres technisches Niveau, das bei einer Erholung relevant wäre. Auch Quanta Services, Comfort Systems und Credo Technology bewegten sich in vergleichsweise stabilen Konsolidierungsformationen.
ETF-Bewegungen zeigen Umschichtung zwischen Sektoren
Bei wachstumsorientierten Fonds verlor der Software-ETF 0,25 Prozent, der Halbleiter-ETF gab 2,8 Prozent nach. Der innovationsorientierte ETF sank um 0,8 Prozent, der Genomik-ETF um 1,7 Prozent. Der ETF für Metall- und Bergbauwerte fiel um 0,2 Prozent, während der Health Care Select Sector SPDR Fund 0,4 Prozent verlor.
Der Industrial Select Sector SPDR Fund stieg um 0,3 Prozent; GE Vernova gehört zu seinen größeren Positionen. Der Financial Select Sector SPDR Fund gewann 0,9 Prozent.
Das Handelsgeschehen am Donnerstag deutete eher auf einen Rücksetzer bei KI- und Wachstumswerten nach einer kräftigen Aufwärtsbewegung als auf einen breit angelegten Ausverkauf hin. Energie-, Finanz- und einige Industriewerte verzeichneten Zuflüsse. Im Mittelpunkt stand, ob der Nasdaq seine kurzfristigen gleitenden Durchschnitte zurückerobern kann, ob sich die Marktbreite verbessert und ob KI-Aktien während des Rückgangs ihre wichtigen Unterstützungszonen halten.