Ripple hat am 14. Oktober Partnerschaften mit dem US-Infrastruktur Anbieter DriveWealth und der südkoreanischen Meritz Securities bekannt gegeben. Damit erweitert das Unternehmen sein Geschäft über grenzüberschreitende Zahlungen hinaus auf globale Brokerage- und Wertpapiermärkte. Die Vereinbarungen umfassen die Abwicklung mit Stablecoins, grenzüberschreitende Liquiditätsbereitstellung, die Verwahrung digitaler Vermögenswerte und die Tokenisierung von Wertpapieren. Angaben zu erwarteten Transaktionsvolumina, kommerziellen Konditionen oder einem vollständigen Zeitplan für die Integration machten die Unternehmen nicht.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde XRP bei 1,33 US-Dollar gehandelt. Auf 24 Stunden lag der Kurs 3,04 Prozent im Minus, auf sieben Tage 6,77 Prozent und auf 30 Tage 9,27 Prozent. Die Partnerschaften bedeuten nicht, dass die angekündigten Produkte bereits allgemein verfügbar sind.
DriveWealth plant RLUSD-Abwicklung in Europa
DriveWealth stellt mehr als 100 Partnern Infrastruktur für Investments und Brokerage zur Verfügung. Im Rahmen der Vereinbarung will das Unternehmen den von Ripple ausgegebenen Stablecoin RLUSD in Abwicklungsprozesse auf dem XRP Ledger integrieren. Der Start ist in Europa vorgesehen; eine spätere Ausweitung auf den US-Markt bleibt möglich.
DriveWealth unterstützt bereits den Handel mit US-Aktien rund um die Uhr an fünf Tagen pro Woche. Internationale Kunden können bei der Einzahlung auf ihre Konten oder bei der Übertragung von Sicherheiten dennoch Verzögerungen erleben. Gründe dafür sind unter anderem Banköffnungszeiten, Zeitverschiebungen und die Abläufe traditioneller grenzüberschreitender Überweisungen. Ripple und DriveWealth wollen Kunden ermöglichen, Konten und Sicherheiten mithilfe von Stablecoins zu finanzieren und zu verwalten. Die Umwandlung in Fiatgeld soll nahezu in Echtzeit erfolgen. Dadurch könnte sich die Zeit verkürzen, in der Liquidität während der Abwicklung von Banktransfers ungenutzt bleibt.
DriveWealth-CEO Naureen Hassan erklärte, das Unternehmen habe bereits den Handel an fünf Tagen rund um die Uhr etabliert. Der nächste Schritt bestehe darin, die Finanzierung der Konten an diese Handelszeiten anzupassen. Im Mittelpunkt der Kooperation steht damit die grenzüberschreitende Verfügbarkeit von Liquidität, nicht eine Ausweitung der Handelszeiten.
Die Vereinbarung umfasst außerdem Ripple Payments. DriveWealth will die Lösung für grenzüberschreitende Transfers mit internationalen Partnern einsetzen. Zusätzlich soll Ripples Infrastruktur für die Verwahrung digitaler Vermögenswerte in Europa integriert werden. Eine Ausweitung auf weitere Märkte soll geprüft werden. Unabhängig davon untersuchen die Unternehmen Möglichkeiten der Eigenkapitalfinanzierung über den Bereich Delta One von Ripple Prime, der institutionelle Kunden im US-Aktien- und Aktienderivategeschäft bedient.
Für Ripple bietet das bestehende Brokerage-Netzwerk von DriveWealth einen Zugang zu Finanzinstituten, digitalen Wallets und Fintech-Plattformen mit Zugang zu den US-Märkten. Wie groß das Transaktionsvolumen von RLUSD werden könnte und wann einzelne Institute die Integration abschließen, ließen die Unternehmen offen.
Meritz ist Ripples erster Wertpapierpartner in Südkorea
Die Vereinbarung mit Meritz Securities bringt institutionelle Verwahrung und die Tokenisierung von Vermögenswerten in den südkoreanischen Kapitalmarkt. Meritz will zunächst prüfen, wie Ripple Custody und die Tokenisierungsinfrastruktur in das bestehende Wertpapiergeschäft eingebunden werden können. Der Umfang der Kooperation könnte sich mit der Weiterentwicklung der südkoreanischen Regulierung für digitale Vermögenswerte verändern.
Zu den geprüften Bereichen gehören Teilinvestmentprodukte, Security Token, Handelsplattformen, börsengehandelte Spotfonds und auf den südkoreanischen Won lautende Stablecoins. Die Vereinbarung befindet sich in einer Prüfungs- und Entwicklungsphase. Sie bedeutet nicht, dass die Unternehmen die Einführung eines dieser Produkte beschlossen haben.
Meritz ist Ripples erster Partner aus dem südkoreanischen Wertpapiersektor und der vierte institutionelle Partner des Unternehmens in Südkorea in diesem Jahr. Zuvor hatte Ripple Kooperationen mit Kyobo Life Insurance, Kbank und Jeonbuk Bank unter anderem für die Abwicklung tokenisierter Staatsanleihen, Wallets zur Verwahrung digitaler Vermögenswerte und grenzüberschreitende Überweisungen angekündigt. Mit Meritz verschiebt sich der lokale Schwerpunkt damit von Zahlungen und Verwahrung hin zu Infrastruktur für die Ausgabe, den Handel und die Registrierung von Wertpapieren.
Südkoreas Rahmen für tokenisierte Wertpapiere startet 2027
Die südkoreanische Financial Services Commission hat den Beginn der ersten Phase ihres Regulierungsrahmens für tokenisierte Wertpapiere auf den 4. Februar 2027 terminiert. Zu diesem Zeitpunkt sollen Änderungen des Electronic Securities Act in Kraft treten. Zunächst sollen bestimmte Unternehmensanleihen und Geldmarktfonds, nicht börsennotierte Aktien aus Treuhandstrukturen sowie bestimmte Wertpapiere für Teilinvestments erfasst werden.
Breiter gefasste öffentliche Wertpapiere und eine an Stablecoins angebundene Abwicklungsinfrastruktur sind für spätere Phasen vorgesehen. Die Regeln könnten Wertpapierhäuser dazu veranlassen, Systeme für die Ausgabe, Registrierung und Übertragung blockchainbasierter Finanzinstrumente vorzubereiten. Ob einzelne Produkte tatsächlich an den Markt kommen, hängt von den Detailvorschriften, den Genehmigungen der Institute und der Nachfrage ab.
Die beiden Vereinbarungen zeigen, dass Ripple seinen Schwerpunkt von grenzüberschreitenden Zahlungen auf Brokerage-Abwicklung, institutionelle Verwahrung und die Tokenisierung von Wertpapieren ausdehnt. Bislang haben die Unternehmen technische Integrationen und Produktprüfungen angekündigt. Transaktionsvolumina, mögliche Umsatzbeiträge und der Zeitplan für die Einführung in Südkorea bleiben jedoch offen.