- La empresa Broadcom (AVGO:US) experimentó una caída significativa del 13.0% en el precio de sus acciones antes de la apertura del mercado estadounidense tras la publicación de su último informe financiero. Esto se debió principalmente a que la dirección mantuvo sin cambios las previsiones de ventas a largo plazo de su negocio de semiconductores de inteligencia artificial, lo que no cumplió con las altas expectativas del mercado y arrastró a la baja los futuros del índice Nasdaq 100 en un 1.2%.
- Se observan signos de reevaluación de activos cruzados y una ligera distensión en la situación geopolítica, ya que Israel y Líbano acordaron un alto el fuego, lo que llevó a los futuros del crudo Brent a caer un 1.5% hasta 96.30 dólares por barril, mientras que los futuros del oro en Nueva York subieron un 0.5% y luego se consolidaron ligeramente a 4488.40 dólares por onza.
- La volatilidad en los mercados globales de divisas y criptomonedas se intensificó, con el índice del dólar manteniéndose cerca de un máximo de dos meses en 99.45. El yen japonés se recuperó frente al dólar en el nivel clave de 159.90, mientras que la reevaluación de activos de riesgo llevó al bitcoin a tocar un mínimo de cuatro meses de 59,900 dólares.
Corrección de alto nivel en acciones de crecimiento tecnológico y gestión de expectativas
El mercado enfrenta una corrección temporal en la valoración del tema de la inteligencia artificial. Aunque Broadcom logró ingresos netos de 221.9 mil millones de dólares en el segundo trimestre fiscal, un aumento del 48% interanual, y ganancias por acción de 2.44 dólares bajo normas no GAAP, superando las expectativas del mercado de 2.40 dólares, la falta de aumento en el objetivo de ingresos anuales de 56 mil millones de dólares para chips de inteligencia artificial provocó una toma de ganancias concentrada. Afectada por esta volatilidad, la empresa de ciberseguridad CrowdStrike Holdings (CRWD:US) también registró una notable corrección del 11.0% antes de la apertura del mercado. Las instituciones de gestión de activos señalaron que esto muestra una necesidad de consolidación técnica en el mercado tras un largo período de alzas, y los inversores están reevaluando si la demanda de chips puede expandirse exponencialmente de manera indefinida.
Distensión geopolítica marginal y reconfiguración energética
En cuanto a los cambios geopolíticos en el Medio Oriente, el acuerdo de alto el fuego entre Líbano e Israel ha proporcionado un respiro a los mercados de energía y renta fija. Aunque persisten conflictos locales en Líbano y Irán ha indicado que las negociaciones del acuerdo temporal no han avanzado sustancialmente, las expectativas de alto el fuego han reducido parte de la prima geopolítica. El precio del crudo Brent, tras enfrentar la primera caída diaria de la semana, alcanzó el umbral de 97 dólares por barril. Los analistas señalaron que, a pesar de la reducción de 8 millones de barriles en las reservas comerciales de crudo de EE.UU., la liberación general de reservas tácticas y estratégicas proporciona un amortiguador para el posible ajuste en el tercer trimestre. Si la situación en el Estrecho de Ormuz se resuelve adecuadamente a corto plazo, es probable que la prima de riesgo en los mercados bursátiles globales disminuya aún más.
Tira y afloja en los mercados de renta fija y divisas
Los rendimientos de los bonos globales mostraron una oscilación estrecha tras los eventos macroeconómicos. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años descendió ligeramente en 1 punto básico hasta el 4.48%, mientras que el rendimiento del bono alemán a 10 años retrocedió 1.5 puntos básicos hasta el 3.02%. En el mercado de divisas, el fuerte índice de gerentes de compras del sector servicios de EE.UU. respaldó al índice del dólar, manteniéndolo cerca de un máximo de dos meses. El yen japonés encontró un respiro antes de la línea de intervención de 160, tras las insinuaciones de un posible aumento de tasas por parte del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda. En contraste, la corrección en los activos criptográficos fue más pronunciada, con el bitcoin enfrentando una elección direccional tras caer por debajo del rango estimado de costos de minería, y el nivel de 60,000 dólares, donde se encuentra la media móvil de 200 semanas, se ha convertido en el foco actual de la disputa entre alcistas y bajistas.
