- La escalada del conflicto geopolítico entre Estados Unidos e Irán ha vuelto a activar el modo de aversión al riesgo en los mercados financieros, lo que ha ejercido presión sobre los activos de renta variable en Asia el jueves. El índice MSCI Asia Pacific, excluyendo Japón, cayó significativamente un 1.5%, el índice Nikkei 225 de Japón cerró con una caída del 1.9%, y el mercado de valores de Corea del Sur, tras reabrir, llegó a caer un 2.6%.
- El acuerdo de alto el fuego alcanzado entre Israel y Líbano ha llevado a una retirada total de Hezbolá, lo que ha impulsado una caída del 1.3% en el precio de los futuros del crudo Brent desde su reciente máximo, situándose en 96.59 dólares por barril. Sin embargo, la complejidad de la situación general en Oriente Medio sigue limitando el apetito por el riesgo en el mercado.
- La sensibilidad en el mercado de divisas y activos digitales ha aumentado considerablemente. El índice del dólar se fortaleció hasta 99.44, lo que arrastró a Bitcoin a una caída significativa del 4% hasta su nivel más bajo en cuatro meses. Mientras tanto, el cambio hacia una postura más agresiva del Banco de Japón impulsó una ligera recuperación del yen hasta 159.88, alejándose temporalmente de la línea de advertencia de intervención.
Presión generalizada sobre los activos de renta variable en Asia-Pacífico
Afectados por la debilidad generalizada de los mercados de Wall Street durante la noche, el índice S&P 500 cayó un 0.7%, y los principales índices bursátiles de Asia-Pacífico bajaron el jueves. Los operadores del mercado optaron por ignorar los datos del índice de gerentes de compras del sector servicios del Instituto de Gestión de Suministros de EE.UU., que superaron las expectativas. Los datos mostraron un aumento en la actividad del sector servicios de EE.UU. en mayo, principalmente debido a que las empresas adelantaron pedidos para reponer inventarios ante la posibilidad de interrupciones en la cadena de suministro por el conflicto en Oriente Medio. Analistas de Westpac señalaron que el nuevo enfrentamiento entre EE.UU. e Irán ha acelerado el flujo de capital hacia activos defensivos, y los futuros del E-mini S&P 500 continuaron cayendo un 0.5% en el mercado asiático, reflejando una alta sensibilidad macroeconómica a corto plazo.
La situación geopolítica en Oriente Medio limita las expectativas de suministro de petróleo
Aunque el precio de los futuros del crudo Brent ha retrocedido ligeramente, la incertidumbre en el lado de la oferta en Oriente Medio no se ha disipado por completo. El acuerdo de alto el fuego entre Líbano e Israel, que requiere la retirada de Hezbolá al sur del río Litani, sigue siendo visto con cautela por el mercado debido a los intentos fallidos de alto el fuego en abril y mayo, que estuvieron acompañados de violencia continua. Mientras tanto, aunque la Cámara de Representantes de EE.UU. aprobó una resolución para evitar acciones militares contra Irán, los analistas consideran que esta medida es en gran medida simbólica, y superar un posible veto presidencial requerirá un alto umbral legislativo en futuras votaciones en ambas cámaras.
Comentarios agresivos del Banco de Japón respaldan el tipo de cambio del yen
En el mercado de divisas, el índice del dólar se mantuvo cerca de 99.44 tras tres días consecutivos de alzas, alcanzando su nivel más alto desde abril. El yen se apreció ligeramente un 0.1% frente al dólar, situándose en 159.88, alejándose del umbral psicológico de intervención de 160. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, declaró que si los riesgos de inflación superan los riesgos de desaceleración económica, el banco central debe discutir en profundidad los pros y los contras de un aumento de tasas en la próxima reunión. Este comentario ha reforzado las expectativas del mercado de un aumento de tasas este mes. Además, gracias a la recuperación de las exportaciones de recursos que compensaron el aumento de las importaciones de combustible, Australia registró un superávit comercial en abril, lo que impulsó un leve aumento del 0.1% del dólar australiano frente al dólar estadounidense.
Doble retroceso en los informes financieros de gigantes tecnológicos y criptomonedas
La retirada de fondos de refugio seguro se ha manifestado de manera particularmente notable en el sector tecnológico y en los activos digitales. Broadcom, un gigante de los semiconductores, reportó ingresos del segundo trimestre que no alcanzaron las expectativas de los analistas de Wall Street. Debido a que los ejecutivos mantuvieron sin cambios las previsiones de ventas para 2027, lo que sugiere que su impulso de crecimiento central podría estar desacelerándose, sus acciones cayeron más del 13% en las operaciones posteriores al cierre. En el mercado de criptomonedas, los activos digitales experimentaron una venta masiva, con Bitcoin acumulando una caída del 17% tras cinco días consecutivos de descensos, alcanzando un mínimo de cuatro meses de 62,321.87 dólares. Los analistas señalaron que el fortalecimiento del dólar, el alto rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, que alcanzó el 4.473%, y la significativa contracción del apetito por el riesgo en el mercado, han constituido múltiples presiones a la baja sobre los activos de riesgo a corto plazo.
