Las bolsas estadounidenses cerraron con signo mixto el jueves 8 de octubre. Unas previsiones de ingresos de OpenAI inferiores a las que manejaba el mercado reavivaron las dudas sobre la demanda de inteligencia artificial y el volumen de inversión necesario en centros de datos, chips y otras infraestructuras. El Nasdaq Composite cayó un 1,25%, mientras el Dow Jones avanzó ligeramente, apoyado por el retroceso del petróleo desde sus máximos intradía y la bajada de los rendimientos del Tesoro. Tras el cierre, los futuros de los principales índices subieron moderadamente: los del Nasdaq 100 avanzaron un 0,1%.
Las previsiones de OpenAI presionan a las acciones de IA
Las ventas se intensificaron durante la tarde después de que OpenAI presentara a los inversores una cifra de ingresos anualizados cercana a 50.000 millones de dólares, por debajo de los 70.000 millones que se habían extendido en el mercado. Esta última cifra se entendía como un cálculo de los inversores y no como un objetivo confirmado por la compañía. La diferencia volvió a poner bajo escrutinio la capacidad de la demanda de servicios de IA para sostener los actuales niveles de inversión en centros de datos, semiconductores y otras infraestructuras.
Los fabricantes de chips y las empresas vinculadas a la infraestructura de IA estuvieron entre las más castigadas. Nebius, Bloom Energy y Astera Labs sufrieron una fuerte presión vendedora. Firmus, una compañía australiana de centros de datos respaldada por Nvidia, también habría aplazado su oferta pública inicial, lo que añadió inquietud sobre la demanda del sector.
El Dow Jones Industrial Average ganó un 0,1%, mientras que el S&P 500 perdió un 0,5% y el Nasdaq Composite retrocedió un 1,25%. El Russell 2000, de pequeña capitalización, avanzó ligeramente y se mantuvo por encima de su media móvil de 200 sesiones. El ETF del S&P 500 ponderado por igual subió un 0,6%, aunque siguió por debajo de su media de 21 sesiones. El ETF del Nasdaq 100 ponderado por igual cayó un 0,7%, pero permaneció por encima de su media de 50 sesiones y cerca de sus máximos recientes.
El plan de espectro de SpaceX golpea a las telecos
SpaceX pretende adquirir a Grain Management un amplio bloque de espectro inalámbrico en una operación que todavía necesita autorización regulatoria. El espectro permitiría ampliar Starlink y situaría al servicio de satélites en una competencia más directa con Verizon, AT&T y T-Mobile US en las comunicaciones móviles.
Las acciones de Verizon, AT&T y T-Mobile cayeron alrededor de un 7% cada una en las operaciones posteriores al cierre tras conocerse la noticia. AST SpaceMobile también bajó moderadamente. Las acciones de SpaceX retrocedieron un 4,2% durante la sesión regular del jueves y recuperaron algo de terreno después del cierre, aunque continuaron por encima de un rango de entrada agresivo observado anteriormente.
Para las operadoras tradicionales, la cuestión que plantea el mercado es si la expansión de Starlink puede elevar la presión competitiva en algunos segmentos de la conectividad móvil. La operación aún no se ha cerrado y sus efectos dependerán de la aprobación regulatoria y del despliegue posterior.
El petróleo se aleja de los máximos mientras bajan los bonos
Los futuros del crudo estadounidense subieron un 3,6% y terminaron en 91,49 dólares por barril, después de alcanzar un máximo intradía de 93,20 dólares. Posteriores comentarios sobre Oriente Medio redujeron parte de las preocupaciones por una interrupción inmediata del suministro y alejaron los precios de sus máximos. Las compañías energéticas, de transporte y de refino avanzaron en general, mientras el fondo Energy Select Sector SPDR ganó un 3%.
La rentabilidad del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó cinco puntos básicos, hasta el 5,23%, después de tocar el 5,35% durante la sesión. El gobernador de la Reserva Federal Christopher Waller había señalado que todavía podrían ser necesarias nuevas subidas de tipos. Más tarde, los rendimientos bajaron cuando el petróleo perdió parte de sus ganancias y una subasta de bonos del Tesoro a 30 años recibió una respuesta sólida.
Los movimientos de los tipos y de los precios energéticos ayudaron a que las acciones de software, financieras y algunas industriales compensaran parte de las pérdidas de los valores relacionados con la IA.
Apple, Snowflake y GE Vernova mantienen niveles técnicos
Apple subió un 1,1%, hasta 340,43 dólares, y superó una línea de tendencia descendente dentro de un patrón de consolidación. El nivel de entrada inicial se situaba en torno a 340,43 dólares y el punto de compra formal en 345,34 dólares. GigaCloud Technology ganó un 0,8%, hasta 56,42 dólares, y se mantuvo por encima del punto de compra de 55,60 dólares en una formación de taza con asa. La compañía también forma parte del IBD 50 y había sido incluida entre los valores a vigilar durante la jornada.
Snowflake avanzó un 3,2%, hasta 343,30 dólares, con el precio apoyándose en torno a las medias móviles de 21 sesiones y 10 semanas. El mercado sigue observando si la acción puede mantener una consolidación estrecha; el máximo del martes, en 349 dólares, sirve como referencia anterior. GE Vernova subió un 0,2%, hasta 999,35 dólares, y continuó por encima de su media móvil de 50 sesiones y de una entrada basada en línea de tendencia. El máximo del martes, en 1.052,78 dólares, constituye una referencia más agresiva, mientras que el punto de compra de la pauta completa de consolidación se sitúa en 1.195,94 dólares.
Dell Technologies perdió un 0,8%, hasta 574,57 dólares, y prolongó varios días de consolidación por debajo del nivel de entrada de 595,31 dólares en una pauta de cuatro semanas de estrechamiento. El máximo del martes, en 587,19 dólares, es otro nivel técnico que el mercado podría vigilar si la acción recupera fuerza. Quanta Services, Comfort Systems y Credo Technology también se encontraban en fases de consolidación relativamente sólidas.
Los ETF reflejan el giro entre sectores
Entre los fondos centrados en crecimiento, el ETF de software cayó un 0,25%, el ETF de semiconductores bajó un 2,8%, el ETF orientado a la innovación perdió un 0,8% y el ETF de genómica retrocedió un 1,7%. El ETF de metales y minería cedió un 0,2%, mientras que el Health Care Select Sector SPDR cayó un 0,4%. El Industrial Select Sector SPDR subió un 0,3%, con GE Vernova entre sus principales posiciones, y el Financial Select Sector SPDR ganó un 0,9%.
La sesión del jueves reflejó un repliegue de las acciones de IA y de crecimiento después de una fuerte trayectoria alcista, más que una liquidación generalizada del mercado. La energía, las financieras y algunos valores industriales atrajeron compras. La atención se centró en si el Nasdaq podía recuperar sus medias móviles de corto plazo, si la amplitud del mercado mejoraría y si las acciones relacionadas con la IA lograrían conservar sus niveles técnicos de soporte durante el retroceso.