- Los mercados bursátiles de Asia-Pacífico y los futuros de índices estadounidenses cayeron en general, con las acciones tecnológicas relacionadas con la inteligencia artificial liderando las pérdidas. El índice compuesto de Corea (KOSPI) registró una notable corrección, mostrando signos de enfriamiento en el entusiasmo por invertir en activos de inteligencia artificial tras un aumento continuo que alcanzó niveles récord.
- La última previsión de ingresos por chips de inteligencia artificial del gigante de semiconductores Broadcom (AVGO:US) no cumplió completamente con las expectativas excesivamente optimistas del mercado, lo que llevó a una toma de ganancias en el sector de semiconductores y afectó aún más la aversión al riesgo en los mercados globales.
- Los participantes del mercado están actualmente muy enfocados en los próximos datos de empleo no agrícola del Departamento de Trabajo de EE. UU., ya que los cambios en este indicador macroeconómico clave podrían redefinir la valoración de los operadores sobre la trayectoria futura de la política de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed).
Revisión de expectativas en el sector de chips desencadena corrección general
Con la última previsión de ingresos por chips de inteligencia artificial de Broadcom (AVGO:US) por debajo de las expectativas agresivas de algunas instituciones, el índice de semiconductores de Filadelfia (SOX) y el índice de semiconductores de Asia-Pacífico de Bloomberg cayeron en respuesta. Este cambio marginal ha llevado a los inversores a reevaluar la velocidad de expansión de las valoraciones de las acciones tecnológicas. Los analistas señalan que, dado el notable aumento previo de los activos centrales de semiconductores, el actual catalizador de rendimiento no cumplió con las expectativas, proporcionando una ventana para que los fondos con beneficios sustanciales realicen ganancias. Esto se considera un ajuste en un mercado alcista y no destruye completamente la lógica a largo plazo.
Mercados de acciones y divisas de Asia-Pacífico bajo presión simultánea
El mercado bursátil de Corea, uno de los indicadores clave de inversión en inteligencia artificial a nivel mundial, experimentó una notable retirada, con el fabricante de chips SK Hynix (000660:KS) registrando una fuerte caída, lo que afectó el sentimiento de riesgo de los activos de Asia-Pacífico en general. En el contexto de la retirada de capital extranjero de los activos de mercados emergentes, la volatilidad del mercado de divisas también ha aumentado, con el won coreano cayendo a mínimos de varios años frente al dólar estadounidense, y la rupia indonesia también bajo presión cerca de mínimos históricos frente al dólar. Dado que el peso del mercado coreano en los activos bursátiles globales ha aumentado notablemente recientemente, su volatilidad está generando efectos de desbordamiento más amplios en la región.
Informe de empleo no agrícola como variable clave a corto plazo
El enfoque del mercado las 24 horas se ha desplazado completamente hacia el próximo informe mensual de empleo no agrícola de EE. UU. Los economistas esperan que el número de empleos no agrícolas aumente solo en 85,000, con una tasa de desempleo que se mantenga en el 4.3%. Dado que los operadores de bonos del Tesoro ya han incorporado parcialmente en sus precios las expectativas de endurecimiento o aumento de tasas de la Fed, si los datos del mercado laboral resultan ser demasiado ajustados, podría aumentar significativamente la probabilidad de que los responsables de la política ajusten la trayectoria de las tasas de interés antes de lo previsto. Por el contrario, si los datos resultan inesperadamente débiles, aunque aliviarían la presión sobre las tasas de interés, también podrían generar preocupaciones sobre un debilitamiento del impulso fundamental.
Activos de materias primas muestran tendencias entrelazadas de geopolítica y política
Mientras las acciones tecnológicas experimentan volatilidad, el mercado de materias primas muestra una tendencia divergente. Los precios de los futuros del crudo Brent (CO1:COM) subieron ligeramente a cerca de 96 dólares por barril, a pesar de que el mercado tenía expectativas optimistas sobre un posible alto el fuego y avances diplomáticos en algunas regiones del Medio Oriente, lo que provocó una caída temporal de los precios del petróleo, pero la incertidumbre en el lado de la oferta sigue presente. Al mismo tiempo, debido a que las negociaciones entre EE. UU. e Irán aún no muestran avances claros, el oro al contado (XAU:USD) se mantiene en una consolidación alta cerca de 4,440 dólares por onza. Si la demanda de refugio macroeconómico se intensifica nuevamente debido a los datos de empleo de la noche, la tendencia del precio del oro podría recibir un nuevo impulso de revalorización.
