- Las ganancias operativas de Samsung Electronics en el segundo trimestre se dispararon 19 veces interanual hasta 8.4 billones de wones surcoreanos, pero el sólido informe financiero no logró calmar al mercado. En cambio, generó preocupaciones sobre los cuellos de botella en la cadena de suministro de chips y la sostenibilidad de las ganancias, lo que provocó una amplia reevaluación de las valoraciones de las acciones tecnológicas.
- Debido a la renovada tensión geopolítica entre Estados Unidos e Irán, el precio de los futuros del crudo Brent subió aproximadamente un 1% hasta cerca de 72 dólares por barril, y las preocupaciones sobre la interrupción del suministro de petróleo contrarrestaron parcialmente la presión sobre el mercado de materias primas debido al debilitamiento de la economía global.
- La aversión al riesgo en los mercados globales se ha enfriado en general, con los futuros del índice Nasdaq 100 cayendo un 1.2%, mientras que los operadores del mercado de divisas están vigilando de cerca una posible intervención de las autoridades japonesas después de que el tipo de cambio del dólar frente al yen alcanzara un mínimo de 40 años.
Los buenos resultados de las grandes tecnológicas provocan toma de ganancias
Samsung Electronics (005930) anunció que sus ganancias operativas preliminares del segundo trimestre aumentaron 19 veces interanual, sin embargo, este rendimiento récord provocó una fuerte sacudida en el sector de los chips. El índice compuesto de precios de acciones de Corea (KOSPI) se vio claramente presionado, y acciones de peso en semiconductores como SK Hynix experimentaron una gran toma de ganancias. Esto indica que, tras la excesiva especulación previa sobre el concepto de IA, la tolerancia del mercado a la escasez en la cadena de suministro de hardware y las altas valoraciones de las acciones tecnológicas se está reduciendo significativamente, con un retiro defensivo de fondos a corto plazo y una rotación sectorial hacia industrias tradicionales no relacionadas con IA.
La escalada geopolítica impulsa la prima de riesgo de las materias primas
Afectado por la tensión geopolítica que podría desencadenar un conflicto entre Estados Unidos e Irán, el precio de los futuros del crudo Brent subió un 1%, regresando al umbral de 72 dólares por barril. En contraste, el índice Stoxx 600 de Europa, impulsado por el alza de las acciones energéticas y con una exposición relativamente limitada a acciones de IA de alta volatilidad, subió un 0.1% en medio de la tormenta de acciones tecnológicas. Esto destaca que la prima de riesgo geopolítica está volviendo a dominar la fijación de precios de las materias primas a corto plazo, con una clara división en la asignación de activos entre activos de riesgo y activos duros.
El mercado de divisas se centra en el riesgo de intervención del yen y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses
En los mercados de divisas y renta fija, el dólar frente al yen (USD/JPY) retrocedió desde un máximo por encima de 162 hasta cerca de 161.79. El tipo de cambio del yen se acerca a un mínimo de 40 años, lo que mantiene a los operadores del mercado en extrema alerta ante una posible intervención en el mercado de divisas por parte del Ministerio de Finanzas de Japón. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió ligeramente 1.62 puntos básicos hasta 4.495%, lo que indica que, mientras las preocupaciones inflacionarias no se disipen por completo, las posiciones largas en el mercado de bonos se están reduciendo, y el mercado tiende a mantenerse al margen antes de la publicación de las actas de la última reunión de política de la Reserva Federal el miércoles.
Reevaluación de expectativas políticas antes de la publicación de las actas del nuevo presidente de la Fed
Los inversores globales están centrando su atención en las actas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal (Fed) que se publicarán este miércoles. Cabe destacar que este será el primer informe oficial desde que el nuevo presidente de la Fed, Deokye Walsh, asumió el cargo en lugar de Powell, y el mercado está ansioso por encontrar pistas sobre la futura trayectoria de la política monetaria de este nuevo líder. Antes de la publicación de las actas, los futuros de los tres principales índices bursátiles de EE.UU. están bajo presión, lo que indica que la sensibilidad del mercado a la reevaluación de la trayectoria de las tasas de interés ha alcanzado un nivel alto.
