- La escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán ha intensificado el sentimiento de aversión al riesgo en los mercados financieros, lo que ha ejercido presión sobre las bolsas asiáticas, con el índice MSCI Asia Pacífico, excluyendo Japón, cayendo notablemente.
- Aunque la situación en Medio Oriente impulsó temporalmente los precios del petróleo, estos retrocedieron desde sus máximos después de que Israel y Líbano alcanzaran un acuerdo de alto el fuego, lo que llevó a una caída en los futuros del crudo Brent de Londres.
- Los mercados de divisas y criptomonedas experimentaron una mayor volatilidad, con el yen estabilizándose frente al dólar antes de un nivel clave, mientras que el bitcoin osciló en niveles bajos tras alcanzar su punto más bajo en casi cuatro meses.
Reavivamiento del conflicto geopolítico desencadena aversión al riesgo en múltiples activos
Durante la sesión de negociación en Asia el jueves, el enfrentamiento militar renovado entre Estados Unidos e Irán concentró la liquidez del mercado financiero global en activos de refugio seguro. El índice MSCI Asia Pacífico (excluyendo Japón) (.MIAPJ0000PUS) cayó notablemente, el índice Nikkei 225 (NI225:JP) cerró con una caída del 1.4%, y el índice compuesto de Corea del Sur se desplomó hasta un 2.6%. Los futuros de acciones estadounidenses también mostraron debilidad, con los futuros electrónicos mini del S&P 500 (EScv1) cayendo un 0.4%. En la sesión anterior, los principales índices de Wall Street ya habían cerrado a la baja, con el S&P 500 (SPX:US) registrando una caída del 0.7%. Analistas de Westpac señalaron que la reanudación de las hostilidades entre Estados Unidos e Irán ha obligado a los operadores del mercado a volver a una postura defensiva.
Acuerdo de alto el fuego reduce la prima del petróleo
En el mercado energético, las expectativas de oferta y demanda se vieron afectadas por la complejidad geopolítica. En la sesión anterior, los precios internacionales del petróleo subieron aproximadamente un 2% debido a la falta de avances en las negociaciones entre Teherán y Washington. Sin embargo, tras el acuerdo de alto el fuego entre Líbano e Israel, los futuros del crudo Brent de Londres (BRN1!) experimentaron una toma de ganancias el jueves, cayendo un 0.7% a 97.14 dólares por barril. Según el acuerdo, el alto el fuego depende de que las milicias de Hezbolá, respaldadas por Irán, cesen completamente el fuego y se retiren del sur del Líbano. Aunque el mes pasado hubo un precedente de fracaso en un acuerdo de alto el fuego, a corto plazo este avance ha aliviado efectivamente la prima de riesgo geopolítico en el mercado del petróleo. Mientras tanto, aunque la Cámara de Representantes de Estados Unidos aprobó una resolución para limitar los poderes de guerra del presidente respecto a Irán, su significado es más simbólico que sustancial.
Perspectivas de datos económicos y aumento de expectativas de alza de tasas
En cuanto a los datos macroeconómicos, el índice de gerentes de compras (PMI) del sector servicios de EE.UU. para mayo superó las expectativas del mercado, indicando un repunte en la actividad empresarial. Sin embargo, los operadores generalmente creen que el repunte de los datos se debe en parte a que las empresas anticipan interrupciones en la cadena de suministro debido al conflicto en Medio Oriente, lo que las lleva a realizar pedidos anticipados y reponer inventarios, sin representar completamente una fuerte demanda interna. En el mercado de divisas, el yen (USDJPY) se recuperó ligeramente un 0.1% frente al dólar a 159.91, alejándose temporalmente de la línea de intervención oficial de 160. El secretario jefe del gabinete de Japón, Hirokazu Matsuno, y el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, emitieron señales de línea dura, sugiriendo que si el riesgo de inflación continúa superando el riesgo de desaceleración económica, la posibilidad de discutir un aumento en la tasa de interés de referencia este mes aumentará significativamente.
Informes de ganancias de gigantes tecnológicos bajo presión y ajuste en criptomonedas
En el ámbito empresarial y de activos digitales, el sector de inteligencia artificial muestra signos de corrección en sus altas valoraciones. Broadcom (AVGO:US), un gigante de semiconductores, reportó ingresos del segundo trimestre que no alcanzaron las expectativas de Wall Street, y aunque la gerencia mantuvo su guía de ventas a largo plazo para el año fiscal 2027, sus acciones cayeron significativamente después del cierre, con un ajuste superior al 13%, lo que generó discusiones sobre la sostenibilidad del crecimiento de la demanda de chips de inteligencia artificial. Además, la volatilidad de los activos de riesgo también se trasladó al mercado de criptomonedas, con el bitcoin (BTCUSD) cayendo durante cinco días consecutivos, alcanzando un mínimo de cuatro meses, antes de rebotar ligeramente a 64,118.15 dólares. Los analistas señalaron que el índice del dólar (DXY) se mantiene en un nivel alto de 99.45 y el rendimiento relativamente firme de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúa ejerciendo presión sobre la liquidez de los activos criptográficos.
