- Las acciones tecnológicas globales experimentaron un leve repunte tras el feriado del Día de la Independencia, con el mercado centrado en los próximos informes financieros de los gigantes de los chips y las grandes ofertas públicas de financiación para evaluar la valoración del sector de inteligencia artificial.
- El flujo de transporte en el Estrecho de Ormuz continúa recuperándose y las señales de aumento de producción de la OPEP han llevado el precio del petróleo Brent a caer cerca de setenta y un dólares por barril, aliviando efectivamente la presión inflacionaria a corto plazo en el mercado.
- Los datos débiles de empleo no agrícola en Estados Unidos provocaron una caída generalizada en los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero la caída del yen frente al dólar se intensificó y se acercó a mínimos históricos, aumentando el riesgo de intervención cambiaria por parte de las autoridades japonesas.
El sector tecnológico espera la catalización de los informes financieros
Con el aumento de las preocupaciones del mercado sobre una posible burbuja de valoración en inteligencia artificial, el impulso del sector de semiconductores ha mostrado un debilitamiento marginal. Esta semana, los informes financieros de empresas clave como Samsung Electronics determinarán directamente si los fondos se dirigirán a otros sectores rezagados. Al mismo tiempo, el gigante coreano de chips Hynix planea recaudar aproximadamente doscientos ochenta mil millones de dólares en una oferta pública en Estados Unidos, lo que se convertirá en un indicador clave para evaluar la aversión al riesgo global y la intensidad de la ola de inteligencia artificial.
El aumento de la oferta energética alivia la inflación
Recientemente, la estructura de oferta y demanda en el mercado de materias primas ha cambiado, con un aumento en el número de barcos que transitan por el Estrecho de Ormuz, junto con el plan de la OPEP de aumentar su objetivo de producción a partir de agosto, lo que ha ejercido presión sobre los precios internacionales del petróleo. El precio de los futuros del petróleo Brent cayó a setenta y un dólares con sesenta y cinco centavos por barril, reduciendo directamente las expectativas de inflación del mercado. Si la tendencia a la baja de los precios del petróleo continúa, los sectores sensibles al crecimiento que han tenido un rendimiento inferior en los últimos meses podrían recibir apoyo de la rotación de fondos.
La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y las expectativas de aumento de tasas
A raíz del informe de empleo no agrícola de junio en Estados Unidos, que fue más débil de lo esperado, los bonos del Tesoro estadounidense experimentaron un repunte generalizado. El rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años disminuyó dos puntos básicos a un cuatro punto cuarenta y seis por ciento, y el rendimiento de los bonos a dos años cayó a un cuatro punto ciento veintiséis por ciento. Aunque la presión inflacionaria ha disminuido, los rendimientos a corto plazo aún indican un riesgo de aumento de tasas hacia fin de año. Actualmente, el mercado está guiando de cerca a los fondos para reevaluar la trayectoria de la política de la Reserva Federal, a la espera de las actas de la reunión que se publicarán próximamente.
Divergencia en el mercado de divisas y la línea roja de intervención del yen
El mercado de divisas muestra un patrón de divergencia notable. El índice del dólar se estabilizó nuevamente cerca de ciento uno punto cero cuatro después de un leve ajuste, mientras que el yen continuó debilitándose frente a las principales monedas. Dado que las tasas de interés en Estados Unidos podrían mantenerse altas por más tiempo, instituciones principales como Goldman Sachs han elevado su pronóstico de doce meses para el dólar frente al yen a ciento sesenta y cinco. Actualmente, el tipo de cambio del yen se ha acercado a su nivel más bajo desde 1986, y los operadores están probando intensamente la determinación del Banco de Japón para intervenir en el mercado de divisas.
