Según un informe de Reuters del 28 de enero, China ha dado "luz verde" a la primera importación de los chips de inteligencia artificial H200 de Nvidia. Esto se considera un ajuste pragmático en la política entre satisfacer la demanda nacional de capacidad de AI y el impulso al desarrollo local de semiconductores.
¿Quiénes fueron los primeros aprobados?: Alcance y destino más claros
El informe, citando varias fuentes informadas, dice que los principales compradores aprobados son tres grandes empresas de internet: ByteDance, Alibaba y Tencent, que en conjunto obtuvieron la aprobación para comprar más de 400,000 H200; las demás empresas están en espera de lotes posteriores.
Es notable que las aprobaciones coincidan con la visita del CEO de Nvidia, Jensen Huang, a China esta semana. El mercado interpreta esto como una señal más clara de "autorización efectiva".
¿Por qué ahora?: Del "no se permite" a un cambio de política
Antes había incertidumbre sobre si el H200 podría ingresar al mercado chino. Anteriormente, Reuters informó que las autoridades dijeron a los agentes de aduanas que el H200 "no estaba autorizado para entrar", y era difícil para el exterior determinar si era una medida temporal o una restricción más formal.
Otra clave proviene de un cambio en la política estadounidense: a mediados de enero, Reuters informó que Estados Unidos había autorizado oficialmente las ventas del H200 a China, pero con condiciones como pruebas de verificación por terceros, límites de proporción de exportación, y requisitos de que los clientes chinos demuestren procedimientos de seguridad y que no usen con fines militares.
¿Por qué el H200 es más sensible?: Diferencias de rendimiento y brecha de oferta y demanda
Reuters describe al H200 como el "segundo más potente" chip de AI de Nvidia. El informe señala que su rendimiento es aproximadamente seis veces el de su predecesor disponible en China, el H20, y aunque los productos locales chinos se están acercando al H20, aún hay una diferencia notable con el H200.
La demanda también está aumentando rápidamente. Reuters menciona que las empresas tecnológicas chinas han realizado pedidos por encima de 2 millones de H200, mucho más que la capacidad de inventario disponible de Nvidia, lo que significa que incluso si la primera aprobación se implementa, "quién puede obtenerlos, cuánto y bajo qué criterios" seguirán siendo el foco del mercado.
Puntos de interés futuros: Ritmo de aprobaciones y posibilidad de "cuotas locales"
Reuters también menciona que las autoridades han discutido la posibilidad de hacer que "la compra de un cierto porcentaje de chips locales" sea un requisito para importar chips de alta gama extranjeros. Si este mecanismo se implementa, podría empujar a las empresas a adoptar una estrategia combinada de "importación y producción local" al expandir centros de datos y adquirir capacidad de cómputo.
En cuanto a las acciones, la página de Investing muestra que al momento del anuncio, las acciones de Nvidia aumentaron aproximadamente un 1.10%.
