El mercado de acciones de Hong Kong continuó su rebote el miércoles, con los tres principales índices cerrando al alza. La bolsa presentó una estructura de mercado resonante con "cadena de poder computacional de IA + productos de recursos". Los sectores de comunicaciones ópticas, petróleo, oro, telecomunicaciones e inmobiliario destacaron, mientras que los sectores de bebidas de té y aviación experimentaron correcciones.
Desempeño de los índices: El Hang Seng supera los 27,800 puntos
Al cierre, el índice Hang Seng subió un 2.58% a 27,826.91 puntos; el índice de Tecnología Hang Seng subió un 2.53% a 5,900.16 puntos; y el índice de Empresas del Estado subió un 2.89% a 9,512.24 puntos. En un contexto de aumento del apetito por el riesgo de mercado, los fondos están reclasificando los "sectores de alta demanda".
Desbordamiento de demanda de poder computacional en IA: El concepto de comunicaciones ópticas se convierte en la línea principal que lidera
El sector de comunicaciones ópticas lideró el mercado, con una subida significativa de Yangtze Optical Fibre and Cable, y Hong Kong Semiconductor y Huiju Technology también se fortalecieron.
Uno de los factores que impulsan esto es el incremento de la demanda de fibra óptica y conectores debido a la expansión de centros de datos de IA en el extranjero: Meta y Corning alcanzaron un acuerdo multianual de hasta 6 mil millones de dólares, incluyendo fibra óptica, cables y soluciones de conexión relacionadas, lo que impulsará la expansión de la capacidad de producción; tras el anuncio, las acciones de Corning subieron notablemente.
Perturbaciones geopolíticas y sensibilidad al precio del petróleo: Las acciones de petróleo y gas se fortalecen simultáneamente
El sector petrolero también mostró un rendimiento destacado, con avances generalizados en PetroChina, CNOOC, y COSL.
El foco del mercado está en el aumento de la sensibilidad al precio del petróleo en relación con los riesgos geopolíticos: el Comando Central de los Estados Unidos reveló que realizó varios días de ejercicios de preparación aérea en su jurisdicción, lo que elevó nuevamente las expectativas de prima de riesgo.
El debilitamiento del dólar impulsa los metales preciosos: las acciones de minería de oro siguen subiendo
Las acciones de minería de oro se fortalecieron notablemente, con subidas destacadas en Chifeng Gold, International Zijin Mining, y Shandong Gold.
Externamente, la lógica de que un dólar más débil impulsa el precio del oro se ha reforzado nuevamente; Reuters informa sobre el trasfondo de mercado de un aumento del precio del oro en medio de la debilidad del dólar.
Telecomunicaciones e inmobiliarias reciben catalizadores: Profunda integración del poder computacional y cambios marginales en la regulación
El sector de telecomunicaciones se fortaleció, con China Telecom, China Unicom y China Mobile cerrando al alza. El catalizador de interés para los fondos proviene de los datos de la industria revelados por el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información: para fines de 2025, los tres principales operadores planean ofrecer aproximadamente 938,000 racks de centros de datos a nivel externo, un aumento de 108,000 en comparación con el año anterior. La industria está impulsada por la transición de “amplia cobertura” a “integración profunda”, coordinación de recursos y la construcción de capacidades de despacho inteligente.
También se observó un claro repunte en la cadena inmobiliaria, con alzas en China Jinmao, Greentown China, y Longfor Group; el mercado lo interpreta como una señal de mejora marginal en el entorno regulatorio y de financiamiento.
Sectores en corrección: Bebidas de té afectadas por calificaciones, aviación afectada por expectativas de precios del petróleo
Contrastando con la recuperación del mercado, el sector de bebidas de té se debilitó, encabezado por la caída de Mi Xue Group. Varias publicaciones mencionaron que UBS rebajó la calificación de Mi Xue Group a "neutral" y redujo el precio objetivo, al mismo tiempo que ajustó su pronóstico de ganancias, lo que el mercado rápidamente absorbió como una presión a corto plazo.
El sector de la aviación retrocedió ante las perturbaciones relacionadas con las expectativas del precio del petróleo, con China Southern Airlines, China Eastern Airlines y Air China cerrando a la baja.
