बुधवार को, कुछ चीनी चिप निर्माण और "घरेलू विकल्प" से संबंधित शेयरों में मजबूती देखी गई। हांगकांग स्टॉक में, SMIC और हुआहोंग सेमीकंडक्टर में बढ़त दर्ज की गई; वहीं ए-शेयर बाजार में, उन कंपनियों ने भी लाभ प्राप्त किया जिन्हें बाजार संभावित NVIDIA के विकल्प के रूप में देखता है।
समाचार: H200 खरीदारी "मांग पर" अनुमोदित
जिस कारण से इस क्षेत्र में मजबूती आई वह एक सप्लाई चेन और नीति संबंधी रिपोर्ट थी। मीडिया ने जानकार सूत्रों का हवाला दिया कि चीनी अधिकारियों ने कुछ घरेलू तकनीकी कंपनियों को यह संदेश दिया है कि NVIDIA H200 की खरीदारी और अधिक सतर्कता से की जाएगी, केवल "विशेष परिस्थितियों" में इसकी अनुमति दी जाएगी, जैसे विश्वविद्यालय अनुसंधान या विकासशील प्रयोगशालाओं में उपयोग के लिए, और दिशा निर्देश काफी अस्पष्ट बताए गए हैं।
दूसरी दिशा: अमेरिकी शर्तें दी गई, बाज़ार का ध्यान "प्रभाव डालने वाले कारकों के संयोजन" पर
इस समाचार ने किसी हद तक एक अन्य सूचना को भी प्रभावित किया — अमेरिकी पक्ष ने हाल में चीन को H200 के निर्यात की अनुमति दी है, बशर्ते कि कुछ शर्तों का पालन किया जाए, और कई नियामक आवश्यकताओं का पालन करना होगा। इस कारण से, बाजार का ध्यान "बाहरी निर्यात नीति में शिथिलता" और "आंतरिक खरीद अनुमोदन में सख्ती" की संभवतः सह-अस्तित्व वाली स्थिति पर है, जिससे संबंधित लाभकारी कंपिनियों में निवेश की वृद्धि देखी गई।
पृष्ठभूमि: आत्मनिर्भरता की कथा का उभार, AI और सेमीकंडक्टर सजीव हुआ
विस्तृत रूप से देखे तो, रिपोर्ट में माना गया कि चीन AI आपूर्ति श्रृंखला की आत्मनिर्भरता को बढ़ावा दे रहा है, जहां चिप निर्माण एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है; हालांकि, उद्योग यह भी मानता है कि पूर्ण आत्मनिर्भरता तक अभी दूरी है। हाल में चीनी प्रौद्योगिकी शेयरों की समग्र प्रदर्शन में मजबूती आई है, कुछ "AI अवधारणा" कंपनियों के सूचीबद्ध होने से बाजार की प्रतिक्रिया में जोश देखा गया है, जो जोखिम लेने के रुझान को पुनर्जीवित कर रहा है, और इस क्षेत्र के प्रति धन का ध्यान और आकर्षण को मजबूत कर रहा है।
