गुरुवार को अमेरिकी डॉलर सभी प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले मजबूत हुआ और अमेरिकी ट्रेजरी की यील्ड पूरी अवधि में बढ़ी। 10-वर्षीय यील्ड 5.19% के करीब पहुंच गई। अमेरिका और ईरान के बीच हॉर्मुज़ जलडमरूमध्य को चरणबद्ध तरीके से फिर खोलने तथा अमेरिकी नाकेबंदी समाप्त करने पर चर्चा की खबरों से अमेरिकी शेयरों और कच्चे तेल ने दिन के निचले स्तरों से कुछ सुधार किया। हालांकि, कोई औपचारिक समझौता सामने नहीं आया। बाद में तेल ने अपनी शुरुआती गिरावट का एक हिस्सा वापस हासिल किया, जिससे संकेत मिला कि कारोबारी आपूर्ति बहाली के समय और उसके पैमाने को लेकर अब भी सतर्क हैं।
लंबी अवधि की ट्रेजरी यील्ड बढ़ने से डॉलर मजबूत
डॉलर में सबसे अधिक मजबूती येन, स्विस फ्रैंक और ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के मुकाबले रही, जबकि यूरो के मुकाबले इसकी बढ़त सीमित रही। ट्रेजरी यील्ड सत्र के उच्च स्तरों के करीब बंद हुई। 2-वर्षीय यील्ड 2.1 आधार अंक बढ़कर 4.916%, 5-वर्षीय यील्ड 4.5 आधार अंक बढ़कर 5.050% और 10-वर्षीय यील्ड 7.6 आधार अंक बढ़कर 5.1915% हो गई। 30-वर्षीय यील्ड भी 7.6 आधार अंक बढ़कर 5.4782% पर पहुंच गई।
छोटी अवधि की दरों की तुलना में लंबी अवधि की यील्ड में बड़ी बढ़त ने महंगाई और उधारी लागत को फिर बाजार के केंद्र में ला दिया। फिलाडेल्फिया फेड की अध्यक्ष अन्ना पॉलसन ने कहा कि महंगाई घटाने के लिए फेडरल रिजर्व को ब्याज दरें एक बार फिर बढ़ानी पड़ सकती हैं। क्लीवलैंड फेड की अध्यक्ष बेथ हैमैक ने भी कहा कि महंगाई के जोखिम ऊपर की ओर झुके हुए हैं। फेड ने अभी यह तय नहीं किया है कि एक और दर वृद्धि जरूरी है या नहीं, लेकिन अधिकारियों की टिप्पणियों के कारण बॉन्ड बाजार के लिए इस संभावना को पूरी तरह खारिज करना मुश्किल हो गया है।
अमेरिकी ट्रेजरी की 44 अरब डॉलर की 7-वर्षीय नोट नीलामी से यील्ड पर दबाव खास कम नहीं हुआ। नोट 5.085% की उच्च यील्ड पर बिके, जो नीलामी से पहले के अनुमान से 0.7 आधार अंक अधिक थी। इससे संकेत मिला कि निवेशकों ने बाजार की अपेक्षा से कुछ अधिक रिटर्न की मांग की।
अमेरिकी सूचकांक लगभग स्थिर, शेयरों में अलग-अलग रुख
अमेरिका के प्रमुख शेयर सूचकांकों ने दिन के निचले स्तरों से वापसी की, लेकिन मिलेजुले स्तर पर बंद हुए। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 162.02 अंक यानी 0.31% गिरकर 51,355.15 पर रहा। एसएंडपी 500 में 1.80 अंक यानी 0.02% की गिरावट आई और यह 7,704.22 पर बंद हुआ। नैस्डैक कंपोजिट 3.34 अंक यानी 0.01% बढ़कर 26,939.37 पर पहुंचा। रसेल 2000 में 0.11% की गिरावट रही और यह 2,835.58 पर बंद हुआ, जबकि नैस्डैक 100 0.03% बढ़कर 30,478.86 पर रहा।
सूचकांकों का लगभग स्थिर प्रदर्शन व्यक्तिगत शेयरों में हुई बड़ी चाल को छिपाता है। मेटा 4.50% और नेबियस 7.44% चढ़े। इंटेल, कोरवीव और एएमडी के शेयर भी बढ़त के साथ बंद हुए। इसके विपरीत, आर्म 7.88% गिरा, जबकि सैंडिस्क और कोहेरेंट में 3% से अधिक की गिरावट रही। सेमीकंडक्टर और कृत्रिम बुद्धिमत्ता से जुड़े शेयरों में अलग-अलग दिशा देखने को मिली, जिससे पूरे प्रौद्योगिकी क्षेत्र में जोखिम लेने की एकसमान प्रवृत्ति नहीं दिखी।
यूरोपीय शेयर सूचकांक सामूहिक रूप से नीचे
यूरोप के सभी प्रमुख शेयर सूचकांक गिरावट के साथ बंद हुए। जर्मनी का डैक्स 0.57% गिरकर 25,266.54 पर रहा। फ्रांस का सीएसी 40 0.52% घटकर 8,081.44 और ब्रिटेन का एफटीएसई 100 0.24% गिरकर 10,680.00 पर बंद हुआ। स्पेन का आईबेक्स 35 0.30% गिरकर 19,573.39 पर रहा, जबकि इटली का एफटीएसई एमआईबी 0.85% की गिरावट के साथ 51,543.44 पर बंद हुआ।
यूरोप में 10-वर्षीय सरकारी बॉन्ड यील्ड की दिशा अलग-अलग रही, लेकिन वे कई वर्षों के ऊंचे स्तरों के करीब बनी रहीं। जर्मनी की यील्ड 2.9 आधार अंक बढ़ी, जबकि ब्रिटेन और इटली की यील्ड में मामूली गिरावट आई। ऊंची उधारी लागत ने यूरोपीय और अमेरिकी शेयरों के लिए लंबे समय तक जारी रहने वाली तेजी को सीमित किया। बाजारों को महंगाई के जोखिमों के साथ ऊर्जा आपूर्ति को लेकर अनिश्चितता का भी सामना करना पड़ रहा है।
अमेरिकी आंकड़ों से अर्थव्यवस्था की मजबूती का संकेत
अमेरिका में शुरुआती बेरोजगारी दावे 197,000 रहे, जबकि बाजार का अनुमान 201,000 का था। अगस्त में नए घरों की बिक्री वार्षिक दर के आधार पर 684,000 रही, जो 615,000 के अनुमान से अधिक है। हालांकि, नए घरों की बिक्री के आंकड़ों में अनुमान संबंधी त्रुटियां काफी हो सकती हैं। इसलिए मासिक परिणाम का आकलन बाद में होने वाले संशोधनों के साथ करना होगा।
रोजगार और आवास के आंकड़ों से अमेरिकी अर्थव्यवस्था के मजबूत बने रहने की बाजार धारणा कमजोर नहीं हुई। फेड अधिकारियों की महंगाई संबंधी टिप्पणियों के साथ इन आंकड़ों ने निवेशकों के सामने यह सवाल रखा कि अर्थव्यवस्था लंबे समय तक ऊंची ब्याज दरों को कितना सह सकती है और ट्रेजरी यील्ड में और बढ़ोतरी का असर कॉरपोरेट वित्तपोषण तथा शेयरों के मूल्यांकन पर कब अधिक स्पष्ट होगा।
अमेरिका और चीन के नेताओं की मुलाकात व्हाइट हाउस में हुई और दोनों की सार्वजनिक टिप्पणियां सामान्य रूप से सौहार्दपूर्ण रहीं। बाजार अब भी व्यापार, प्रौद्योगिकी और दुर्लभ-पृथ्वी खनिजों की आपूर्ति पर ठोस प्रगति का इंतजार कर रहे हैं। गुरुवार के सत्र में इन मुद्दों से जुड़ा ऐसा कोई विशिष्ट नीतिगत परिणाम सामने नहीं आया, जो परिसंपत्तियों की कीमतों को उल्लेखनीय रूप से बदल सके।
हॉर्मुज़ की खबरों से तेल पहले गिरा, फिर संभला
अमेरिका और ईरान के बीच संभावित चरणबद्ध समझौते की खबरों पर प्रतिक्रिया देते हुए डब्ल्यूटीआई कच्चा तेल कुछ समय के लिए लगभग 96.78 डॉलर प्रति बैरल से गिरकर 93.30 डॉलर पर आ गया। बाद में उसने अधिकांश गिरावट की भरपाई कर ली। बंद होने के समय के एक आकलन में डब्ल्यूटीआई लगभग 95.11 डॉलर प्रति बैरल था, जो 2.41 डॉलर यानी 2.60% की बढ़त है।
हॉर्मुज़ जलडमरूमध्य को फिर खोलने पर बातचीत से ऊर्जा आपूर्ति बहाल करने का संभावित रास्ता बन सकता है, लेकिन यह किसी समझौते के बराबर नहीं है। जलडमरूमध्य को फिर खोलने की संभावनाओं पर ईरान की टिप्पणियों में भी एकरूपता नहीं रही है। इसलिए कारोबारी इस बात पर ध्यान दे रहे हैं कि क्या ठोस जहाजरानी व्यवस्थाएं सामने आती हैं, नाकेबंदी में कोई बदलाव होता है और आपूर्ति बहाली को किस तरह लागू किया जाएगा। इन विवरणों के स्पष्ट होने तक कच्चे तेल की कीमतें कूटनीतिक घटनाक्रम और परिवहन जोखिमों पर तेजी से प्रतिक्रिया दे सकती हैं।
सोना, चांदी और बिटकॉइन पर दबाव कायम
सोना लगभग 4,274 डॉलर प्रति औंस पर कारोबार कर रहा था, जो 12.85 डॉलर यानी 0.30% की गिरावट है। चांदी करीब 63.79 डॉलर प्रति औंस पर रही और 0.65 डॉलर यानी 1.00% नीचे थी। मजबूत डॉलर और ऊंची अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड ने कीमती धातुओं पर एक साथ दबाव डाला। ऊंची बॉन्ड यील्ड से निश्चित आय वाले निवेशों पर मिलने वाला रिटर्न बढ़ा, जबकि डॉलर में कीमत तय होने के कारण अन्य मुद्राओं का इस्तेमाल करने वाले खरीदारों के लिए धातुएं महंगी हो गईं।
बिटकॉइन लगभग 84,378 डॉलर पर रहा। सत्र की शुरुआत में गिरने के बाद इसमें व्यापक रूप से स्थिर कारोबार हुआ। यह अमेरिकी शेयरों में देर से आई तेजी के साथ स्पष्ट रूप से आगे नहीं बढ़ा, जिससे उस दिन शेयरों और क्रिप्टो परिसंपत्तियों के बीच सीमित संबंध का संकेत मिला। किसी एक सत्र का बंद स्तर यह तय करने के लिए पर्याप्त नहीं है कि दोनों परिसंपत्ति वर्गों के बीच संबंध में स्थायी बदलाव आया है या नहीं।
अगले कारोबारी सत्र में बाजार यह देखेंगे कि क्या अमेरिका और ईरान के बीच संपर्क से व्यावहारिक जहाजरानी व्यवस्थाएं बनती हैं, क्या कच्चा तेल ऊंचे स्तरों के पास टिकता है और ट्रेजरी यील्ड में आगे की बढ़त शेयरों पर कितना दबाव डालती है। गुरुवार को निचले स्तरों से हुई वापसी से पता चला कि खरीदार सक्रिय रहे, लेकिन मजबूत डॉलर, बढ़ती बॉन्ड यील्ड और व्यक्तिगत शेयरों में तेज अंतर ने इस सुधार की असमान बुनियाद को भी सामने रखा।