銀行業は緊急の問題に直面しています。多くの銀行は預金の増加が鈍化し、貸出を拡大するのが困難です。通常、預金金利を引き上げてより多くの預金、特に卸売り預金を呼び込むのが一般的な解決策です。しかし、現在の規制は卸売り預金の魅力を低減させています。流動性カバーレシオ（LCR）に大きな影響を与えるからです。
基本的に、銀行は100ドルの卸売り預金を受け入れるごとに、約50ドルの高品質流動性資産（HQLA）を保持し、約120％のLCRを維持しなければなりません。これにより、これらの預金は高コストで魅力が少なくなります。
Bernsteinは、この規制枠組みが預金の増加を鈍化させ、特に家庭の預金がすでに弱含んでいる時期に影響を与えていると指摘しています。この問題を緩和するために、彼らは卸売り預金の流出係数を引き下げるという潜在的な調整を提案しています。
現在、この係数は40％から100％の範囲ですが、小売預金ではわずか3％から10％です。この係数を引き下げることで、卸売り預金がより魅力的になり、預金の増加を促進することができます。たとえ銀行がより高い金利を提供する必要があってもです。
流出係数をわずか10ポイント引き下げるだけで、LCR比率を約20ポイント向上させ、顕著な改善をもたらします。中央銀行が流出係数を全面的に引き下げる可能性は低いかもしれませんが、卸売りと小売預金の流出係数の差を縮小するだけでも、銀行にとっては大きな勝利です。これにより、現在のLCR負担を増やすことなく、より多くの卸売り預金を引き付けることができます。
Bernsteinは、流出係数の調整が実現不可能である場合の他の代替案も提案しています。これには、HQLA資産の再定義、卸売り預金の再定義、LCR算出期間の短縮、および流動性バッファの利用強化が含まれます。
