今年上半期、中国の経済成長見通しの弱さやアジア外の株式市場の強さなどの影響で、投資家がアジアのヘッジファンドから撤退し、アジアのヘッジファンドは四大主要地域の中で最も悪い成績を記録しました。
木曜日にPreqinが発表したデータによると、第2四半期には資金の流入がありましたが、今年上半期にはアジア太平洋地域のファンドから37億ドルの正味資産が流出しました。これに対し、ヨーロッパの株式市場の良好なパフォーマンスのおかげで、ヨーロッパ地域のヘッジファンドは前6ヶ月で190億ドルの資金流入を記録しました。
業界関係者によると、中国からの否定的なニュースがアジア基金への全体的な需要を圧迫しています。アジア最大の株式市場である上海と深センの株式市場、および香港の株式市場は、経済の見通しの弱さなどの影響を受けて、他の主要市場よりもはるかにパフォーマンスが劣っており、投資家は継続的に中国の株式市場への投資規模を縮小しています。
上半期には、多くの地域のヘッジファンドがベンチマークインデックスを上回るパフォーマンスを示していますが、投資家の信頼を迅速に回復することは難しいようです。年初から現在まで、モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル中国指数(MSCI)は7%下落し、モルガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル日本を除くアジア指数(MSCI Asia ex Japan index)も1%の下落を記録しました。
ダブルに本拠を置く代替投資会社Dalma Capitalのチーフ投資責任者、Gary Duganは以前、持続的な経済データの低迷と意味のある政策措置の欠如が心配の種であり、投資家の中国金融市場への関心が急速に冷めていると述べていました。
ゴールドマン・サックスは8月のヘッジファンド報告で、パンデミック管理、経済成長の見通しの悪化、地政学的緊張の影響を受けて、過去2年半でアジアが世界の投資家から最も注目されていた地域から「最も興味がない」地域に変わったと述べています。
しかし、日本銀行が数年にわたって超緩和金融政策を実施した後、日本経済の見通しの改善などの要因に支えられて、投資家の日本の金融市場への需要は増加し続けています。アジアでの投資を増やす計画の資産配分機関は、数年の低迷の後で経済が再び活力を取り戻すことに利益を得て、日本がアジア太平洋地域の投資の焦点になるだろうと示しています。
