大宗商品市場：金価格が圧迫、原油価格が上昇
金市場は複数の圧力に直面し、火曜日に金価格は1%以上下落し、現物金は1オンスあたり3,302ドル付近で取引され、アメリカの先物金の決済価格も下落しました。これは主に、アメリカとその貿易相手国が貿易協定を結ぶという楽観的な雰囲気が高まり、安全資金が金市場から流出したためです。同時に、ドルの強化とアメリカ国債の利回りの上昇が金の下落圧力をさらに悪化させ、10年ものアメリカ国債の指標金利は2週間ぶりの高値に触れ、非収益資産としての金の魅力を弱めました。しかし、連邦準備制度理事会の6月の利率会議記録を待っている市場は、連邦準備制度理事会の緩和政策の可能性の時期を探っており、これが金価格の今後の動向に影響を与えるでしょう。
一方、原油市場は異なる局面を呈し、アメリカ原油は1バレルあたり68.12ドル付近で取引され、火曜日に2週間ぶりの高値に達しました。多くの要因が原油価格の上昇を後押ししており、アメリカエネルギー情報局が2025年のアメリカ石油生産見通しを下方修正し、供給側への懸念が高まりました。フーシ派が紅海商船を再び攻撃したことにより、この地域の航行リスクが高まり、船舶が迂回することでエネルギー輸送コストが増加しました。さらに、アメリカが銅に50%の関税を課す計画のニュースや技術的なショートカバーも原油価格を押し上げました。ブレント原油先物とアメリカ原油先物は共に6月23日以来の終値の高値を記録し、ブレント原油は1バレルあたり70ドルの重要な抵抗線を突破しました。
株式市場と為替市場：多空のせめぎ合いが際立つ
アメリカ株式市場は火曜日に変動調整され、S&P 500指数は小幅に低下しました。投資家はアメリカの貿易政策がより明確になるのを待ちながら、トランプの関税の脅威の継続的な影響も受けました。ダウ・ジョーンズ産業平均指数は0.37%下落、S&P 500指数は0.07%下落、ナスダック指数はほんのわずか0.03%の上昇を見せました。業種のパフォーマンスは分化しており、エネルギー指数は2.72%上昇したのに対し、必需消費財指数と公益事業指数はそれぞれ1%以上下落しました。個別の株式では、テスラは1.3%上昇し、アメリカ銅鉱業者フリーポートは2.5%上昇、モデルナは8.8%の大幅上昇を見せましたが、政策の変更により太陽光発電株は下落しました。市場は、始まろうとしている第2四半期の業績発表シーズンと連邦準備制度理事会の6月の会議記録に期待をしており、これが今後の動きの方向性を提供する可能性があります。
為替市場では明らかに波動があり、円は大きく下落し、ドル円相場は0.38%上昇しました。これはトランプが日本と韓国製品に25%の関税をかける計画を持っているためです。豪ドルは大幅に上昇し、豪州準備銀行が予想に反して金利を変更せず、利下げを見送ったことにより、豪ドルは最終取引で0.6%上昇しました。さらに、ユーロ円は1年来の高値を更新し、ポンドとニュージーランドドルはわずかに下落しました。世界の主要な通貨の動向は貿易政策と各国の中央銀行の政策が顕著に影響しました。
国際ニュースと市場の焦点
トランプ政権の貿易政策は引き続き注目を集めており、銅に50%の関税を課すことを発表し、半導体や医薬品への関税も間近に控えていると示しました。トランプはまた、EUとの貿易交渉が順調に進んでいると述べましたが、関税通告の送付までわずか数日しかないと発言しました。注目すべきは、不法移民問題に対するトランプの態度の転換で、以前は農場の不法移民を残すことに同意すると述べていましたが、赦免はしないと改めて述べ、大規模な追放を戦略的に進めつつ、農業労働力の供給を確保するとも述べました。
本日の市場はニュージーランド準備銀行のオア総裁による金融政策に関する記者会見に注目しており、連邦準備制度理事会の6月の金利会議記録の発表がさらに焦点となっています。これは、連邦準備制度理事会の緩和政策の開始時期を明確にする可能性があり、世界市場に深遠な影響を与えます。
