AMD、新たな成長指針を発表：AIが核心エンジンに
アメリカの半導体メーカー、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）はニューヨークでの金融アナリスト会議で最新の中期成長目標を発表しました。CEOのリサ・スー（Lisa Su）は、人工知能（AI）チップへの需要が急速に拡大していることを受け、今後3～5年間で売上高が平均年率35%で成長すると予想しています。
これは、AMDがその歴史上最も野心的な成長期の一つに突入していることを示しており、AIインフラ市場においてNVIDIAと競り合うことへの決意を反映しています。
スー氏は、データセンターAI事業がAMDの将来の成長の主要な推進力となり、年間平均成長率は80%に達し、2027年までに数百億ドルの収入が見込まれると指摘しました。彼女は「AIは既に我々の最も戦略的な成長エンジンとなっており、今後5年間で半導体エコシステム全体を再構築するでしょう」と強調しました。
AIデータセンターマーケットの規模見込み倍増
会議で、AMDは世界のAIデータセンターマーケットの総規模見込みを、以前の5000億ドルから2030年には1兆ドルに上方修正しました。スー氏は、この成長見込みはAIのトレーニングと推論の需要が同時に膨らんでいることに基づいており、特に大規模言語モデル、生成AI、政府の高性能コンピューティングの広範な応用によるものです。
AMDは、AIの計算力の需要が継続的に爆発する中、顧客が単一のGPU購入からシステム全体の導入へと移行していると見ています。同社は新世代のMI450 GPUとHelios ラックシステムを紹介し、特に超大規模クラウドサービス提供者、AIネイティブ企業、政府ラボに焦点を当てています。
また、AMDはOpenAIとの6ギガワットのGPU供給契約を結び、オラクル（Oracle）から5万枚のAIチップの追加注文を受けたことを明らかにしました。これらの戦略的提携は、AMDがAIエコシステムの壁を突破するための重要なステップと見られています。
目標：NVIDIAの「堀」を裂く
現在、NVIDIAはAIチップ市場で80%から94%のシェアを持ち、ほぼ業界独占の状況を形成しています。スー氏は明確に、AMDの目標は3年以内に「二桁の市場シェア」を取得し、コストパフォーマンスとスケーラブルなアーキテクチャを駆使して突破することであると述べました。
彼女は、AMDのMIシリーズチップがオープンエコシステムとより柔軟なシステム統合能力を通じて、企業顧客とクラウドサービス提供者の支持を得つつあると指摘。「我々の競争優位は規模にあるのではなく、多様なシステムソリューションにあります。」と述べました。
業界アナリストたちは、AMDがサーバーCPU分野での急成長路線を模倣しようとしていると見ており、技術の更新とエコシステムの協力を通して、NVIDIAの高級AIトレーニング市場の支配力を徐々に弱めようとしていると分析しています。
財務および市場構造の最適化と連携
AMDの最高財務責任者（CFO）ジーン・フー（Jean Hu）は会議で補足し、今後3～5年で非GAAPの1株あたり利益が20ドルを超えると予想しています。同時に、データセンター事業の年平均成長率は60%を維持すると見込まれています。
フー氏はまた、AMDが製品ラインナップをさらに最適化し、サーバーCPUの売上シェアを現状の40%から50%以上に引き上げる計画を発表しました。一方で、PC市場のシェアを20%から40%に引き上げ、全体的な利益構造を強化する方針です。
「今後は、AIと高性能コンピューティングから成長が期待されており、従来のPC市場に依存するだけではありません。」とフー氏は述べました。
市場の反応と展望
アナリストたちは、AMDのこの動きがAI業界の未来への強い自信を示すものであると一致して評価し、業界の構図に挑戦するシグナルを発していると評しています。ゴールドマン・サックス及びモルガン・スタンレーは報告書の中で、AMDの新たな成長サイクルが、「AIハードウェア競争の第二段階」、つまりGPU供給からシステムレベルの統合能力への競争へと進化する可能性があるとしています。
しかし、市場はまた、AMDが直面する課題が依然として厳しいことを示し、高級チップの量産の歩留まり、AIエコシステムの互換性、及びNVIDIAのHopperとBlackwellアーキテクチャからの技術的圧力があると警告しています。
AI時代の「第二の主役」
AMDは「AIのサブキャスト」から業界の主導者へと転換を図っています。データセンターの拡張とAIチップへの需要が継続的に増加するにつれ、企業は今後3～5年間で急速な成長期に突入する可能性があります。
スー氏は総括の言葉で、「次の10年で、AIは単に製品を変えるだけでなく、我々のビジネスロジックを再構築します。AMDはこの深刻な産業変革に備えています。」と述べました。
