水曜日（8月14日）アジア市場の早朝取引で、現物金の価格は狭い範囲で変動し、現在は2463.748ドル/オンス付近で取引されています。金価格は火曜日に安定し、一部の利益確定が見られましたが、7月に記録した歴史的高値付近を維持し、最終的には2464.67ドル/オンスで引けました。これは、米国の生産者物価データが9月の連邦準備制度理事会（FRB）の利下げ期待を裏付け、ドルと国債利回りの低下を招いたためです。また、地政学的リスクへの懸念も金価格を支える要因となりました。火曜日にドル指数は0.4%下落し、他の通貨保有者にとって金が魅力的になり、10年物国債利回りは1週間ぶりの低水準に滑り込んでいます。さらに、火曜日に発表されたデータによれば、7月の米国の生産者物価指数（PPI）の上昇は予想を下回り、インフレの緩和が続いていることが示されました。トレーダーたちは現在、水曜日に発表される7月の米国消費者物価指数（CPI）と木曜日に発表される小売売上高データに注目しています。シカゴ商業取引所（CME）のFedWatchツールによれば、トレーダーは9月にFRBが50ベーシスポイントの利下げを行う可能性を約54%と見ています。低金利環境下では、金は通常より魅力的になります。最近の利益確定にもかかわらず、持続的な地政学的緊張と最近の市場の変動および利下げ期待は引き続き投資家を安全資産に転向させています。アトランタ連邦準備銀行総裁のボスティック氏は火曜日、最近の経済データにより、インフレ率を目標の2%に戻すことができるFRBに「より自信を持っている」と述べましたが、追加のデータを見てから利下げを支持する用意があるとしました。ボスティック氏は、インフレと雇用市場のリスクはよりバランスが取れているが、FRBがインフレが再び加速する際に後で利上げを余儀なくされないように、過早な利下げを避けることを望んでいると述べました。とはいえ、経済が彼の予想通りに進展すれば、年末までに金利が引き下げられるとしています。米国CPIデータのほか、今日の取引日には地政学的状況に関する関連ニュースにも引き続き注目し、ニュージーランドの金利決定にも留意する必要があります。
8.14 黄金の市場動向分析：
金のデイリーのチャートでは明らかに三重トップの形が見られます。これは、2470-2477のエリアに達するたびに強力な売り圧力によって押し戻され、価格が下落することを意味します。K線も明らかに弱々しく、上昇の勢いがありません。晟富はK線が均線に回帰することを堅持しており、それは必然的に均線に近づくことを意味します。したがって、K線は一度調整が必要です。金価格が反発した場合、空売りが推奨されます。2470付近の三重トップは変わっていません。全ての市場参加者が金価格が歴史的高値を突破すると思っている中、晟富は逆張り思考を好みます。もし歴史的高値が簡単に突破されるのであれば、大口の投資家はどうなるでしょうか？
現在の市場を見てみると、明確なトレンドの反転は見られませんが、短期的な高値での抑制が明らかです。今日の鍵はCPIの指針にかかっています。もしCPIが引き続きポジティブな結果を示せば、2500ドルレベルに向かってさらに上昇する可能性があります。しかし、データが発表される前に、日中の技術的な観点から見た場合、日足チャートでは明らかに抑制されており、4時間足では高値での弱い空売りが見られます。ただし、価格は依然として上昇ラインの上にあります。一旦上昇ラインが回復されれば、4時間足レベルの調整が正式に開始されることを示します。また、1時間足では上下ラインの中間位置にあり、周期的には完全に一致しません。したがって、1時間足が再度反発し、上昇ラインで転換点が現れた際に空売りポジションを取るのが適切です。CPIが期待通りに弱い結果を示した場合、4時間足が調整に入る可能性が高いです。よって、日中は反発に対して空売りを主軸とし、夜間にデータが予想通りであれば、高値突破に追随するのが妥当です。
現在、金価格は歴史的高値付近にあり、晟富は金価格に対して弱気の立場を維持しています。あるいは、強気の見方をしても長期的なポジションを保つ自信はありません。さらに、現在の金価格の上昇はニュースによる影響が大きく、現在の避難シェア感情は高くありません。CPIデータが発表されれば、予想された上昇が完了した後には売り圧力が現れるでしょう。これが中長期的な空売りポジションの配置を提案する理由です。総合的に見て、今日の金の短期操作の方針は反発を主軸に空売りし、調整があれば買いに走ることです。上限短期では2476-2477ラインの抵抗、下限短期では2442-2445ラインの支持に注目します。
8.14 黄金の操作戦略参考：
空売り戦略：金が2473-2476付近まで反発した場合、空売りを行い、ストップロスを6ポイント設定し、目標を2460-2450付近に設定、破れた場合は2445ラインを目指します。買い戦略：金が2442-2445付近まで調整した場合、買いを行い、ストップロスを6ポイント設定し、目標を2455-2465付近に設定、破れた場合は2470ラインを目指します。
以上の内容は個人的な見解に過ぎません。投資にはリスクが伴い、慎重に対応する必要があります！
