科技泡沫期間、銀行がスタートアップ企業に投資することは、安定した財務リターンをもたらすことができます。従来のベンチャーキャピタルファンドとは異なり、そのビジネスモデルでは、オーストラリアの銀行業界がスタートアップ企業に莫大な資金支援を提供することが許されています。
しかしながら、《The Australian Financial Review》によると、技術業界が低迷する中、オーストラリアの四大銀行のうちの3行はベンチャーキャピタル投資の規模を縮小しています。その中で、ウェストパック銀行(Westpac)は、第四回Reinventureファンドへの1億5千万ドルの投資計画を終了しました。
また、コモンウェルス銀行(Commonwealth Bank)傘下のx15venturesは、投資の約束を受けた企業の数を減らしています。x15venturesはコモンウェルス銀行の現金を直接使用して投資を行い、「アクセラレーター」を通じて既存の企業の拡大や新しいビジネスの開発を支援しています。コモンウェルス銀行のスポークスマンは、x15の立ち上げ以来、同行がx15に対する投資が年々増加していると述べました。
x15venturesの責任者であるトビー・ノートン＝スミスは、x15が新しい企業に引き続き投資を続けるとしても、計画をより成功した投資に資金を集中させることで、銀行のより広範な戦略に沿うようにすると述べました。スミスは声明の中で、特定の規模のポートフォリオに達することよりも、この変更が重要であり、銀行が真に独立した戦略と商業的価値を持つ企業を支援できるようにすることを確実にするものだと述べました。
また、オーストラリアの四大銀行の一つであるANZ銀行もベンチャーキャピタルの分野で挫折を経験しました。今年初めに、その1835iプロジェクトのCEOがロン・スペクターからジャスティン・グリーンスタインに変更されました。後者はベンチャーキャピタル領域での影響力が少ないと広く見なされており、リーダーシップの変更は銀行がベンチャーキャピタル投資を縮小する動きと外部に見られています。
オーストラリアの大手銀行がベンチャーキャピタル投資の規模を縮小している一方で、他の業界でも同様の動きが見られます。例えば、IAG保険会社は先月、イノベーション部門の70人の従業員を解雇しました。ソフトウェアの巨人であるSalesforceもオーストラリアでのベンチャーキャピタル事業を縮小しています。
オーストラリアの四大銀行がベンチャーキャピタルから安定した財務リターンを得ていたとしても、業界関係者は、技術の混乱や競争などの要因がオーストラリアの銀行業界にベンチャーキャピタル事業を促進させたと指摘していますが、フィンテックは銀行業の好まれる投資カテゴリではありません。
ベンチャーキャピタル投資の規模を縮小する背景には、技術業界の低迷のほかに、急速に発展するスタートアップ企業と伝統的な銀行システムとの関係が維持しにくいという、より複雑な問題がオーストラリアの銀行業界にはあります。
大手銀行から投資を受けたシドニーのあるスタートアップの創業者は、「銀行は私たちのアイデアを気に入り、投資してくれましたが、銀行投資とともに伝統的な銀行システムのコンプライアンス要件が伴いました。銀行がベンチャーキャピタル市場から撤退することは、業界全体にとって必ずしも悪いことではないかもしれません」と述べています。
《The Financial Review 》が入手した情報によると、ウェストパック銀行は、同行との条項に関して意見が合わなかったため、Reinventureの第四回基金の承認を拒否しました。
