穆迪（Moody's）は国際的な信用評価機関で、月曜日にいくつかの小規模から中規模のアメリカの銀行の信用評価を下げ、さらにいくつかのアメリカ最大の融資機関の格下げを警告しました。これらの銀行が資金リスクや利益力の低下という試練に直面する可能性があると考えられています。
穆迪は、M&T Bank、Pinnacle Financial Partners、Prosperity Bank、BOK Financial Corpを含む10の銀行の格付けを1段階引き下げ、ニューヨーク・メロン銀行、アメリカ合衆銀行、アメリカ・ストリーム銀行、Truist Financialを含む6つの大手銀行の格付けを潜在的な格下げの審査対象としました。
穆迪は声明の中で「多くの銀行が第二四半期の業績で利益圧力の増大を示し、これが内部資本の生成能力を減らすことになる」と指摘しました。これは、2024年初めにアメリカが軽度の景気後退を経験し、特にいくつかの銀行が商業不動産（CRE）の投資ポートフォリオに特定のリスクがある可能性があるため、銀行の資産品質が低下する可能性があるためです。
穆迪は、高金利、在宅勤務の増加によるオフィス需要の減少、商業不動産融資の可用性の低下が商業不動産（CRE）リスクの露出を拡大させたと述べています。
この機関はまた、Capital One、Citizens Financial、Fifth Third Bancorpなど11の主要な融資機関の見通しをネガティブに調整しました。このような見通しの調整は通常、投資家、債権者、市場の注目を集め、これらの機関が今後一定期間にわたってより大きな不確実性や挑戦に直面する可能性があることを示唆しており、それが信用評価や市場地位に影響を与える可能性があります。
今年早く、シリコンバレー銀行とシグネチャーバンクの破綻が投資家のアメリカ銀行業に対する信頼危機を引き起こしましたが、当局は顧客の信頼を取り戻すための緊急措置を講じたにもかかわらず、多くの地方銀行で預金の引き出しが発生しました。このような状況は、投資家が銀行の健全性と資金の安全性に不安を感じ、資金の流動性と金融市場の不安定さを引き起こす可能性があります。
穆迪は、現在の高金利環境下で、規制資本比率に十分に反映されていない巨大な未実現損失を抱える銀行が信用の失墜に直面する可能性があると警告しました。
穆迪は、現在の高金利環境下で、一部の銀行が巨額の未実現損失を保有しながらこれをその規制資本比率に十分に反映していない場合、投資家の信頼喪失のリスクに直面する可能性があると警告しました。
この包括的な報告が発表された時点で、連邦準備制度は数十年で最も速いペースでの利上げを行い、金融政策が引き締まりました。この政策変更は、経済内の需要の減少と貸し出し活動の鈍化を引き起こしました。高い金利はまた、不況の懸念を引き起こし、不動産などの分野に圧力をかけ、ポストコロナの実情に適応しました。
連邦準備制度が最近発表した調査データによると、アメリカの銀行は第二四半期に企業や消費者の貸し出し基準の引き締まりと貸し出し需要の減少を報告しています。これは、銀行が貸し出し申請に対する審査を厳しくし、企業や消費者の借入れに対する需要が相応しく減少していることを意味します。
Morgan Stanleyのアナリストは、貸し出し需要がさらに弱まり、変化の速度がさらに遅くなると予測しています。
同業の評価機関であるFitchは、アメリカの格付けをAA+に1段階下げました。これは、今後3年間での財政悪化と、借金上限に近づく交渉での繰り返しによるものです。
