最近の金市場は著しい変動を見せており、多くの要因が影響を与えています。先週金曜日（11月1日）、スポット金価格は0.2%の小幅な下落を記録し、1オンスあたり2,736.28ドルで取引を終えました。これは、一部の投資家が高値で利益確定の売りを選択したためです。アメリカ労働省の最新データによれば、10月の非農業部門の雇用は12,000件の増加にとどまり、経済学者が予測していた113,000件を下回りました。また、9月の増加幅も223,000件へと下方修正されました。しかし、失業率は4.1%で維持され、労働市場が依然として安定していることを示しています。分析によると、雇用増加のペースが鈍化したのは主にハリケーン・ヘレンの影響と航空業界のストライキによる一時的な要因によるものとされています。
市場は雇用データに対して限定的な反応を示し、ドルは反発し、10年物米国国債利回りも下落を止めて反転し、金価格への圧力となっています。さらに、ISM製造業PMI指数は、アメリカの10月の製造業活動が46.5に落ち込み、9月の47.2を下回りました。しかし、インフレに敏感なISM製造業価格支払い指数は54.8に上昇し、予想の48.5を上回りました。これにより、市場はFRBが短期的に大幅な利下げを行わないと予想し、金の動きをさらに抑えています。
技術面では、4時間足チャートで金は明らかな売り圧力の兆候を示しており、MACDシグナルラインは下向き、RSIは10月10日以来初めて50を下回りました。金価格がさらに調整し2,720ドルのサポートを下回る場合、2,700ドルの節目のサポートを探る可能性があります。上昇面では、金価格が2,790ドルの高値を突破できれば、2,800ドルの心理的な節目に挑戦し、さらには2,850ドルまでさらなる上昇が見込まれます。
今週、金市場はさらなるリスク要因に直面しています。アメリカ大統領選挙は11月6日に発表され、その後FRBの会合が行われ、中東情勢も不安定で、イランのイスラエルに対する報復攻撃の噂が市場の緊張を高めています。一連の重要なイベントが明らかになるまで、金の投資家はリスク回避のために利益確定の売りとポジション縮小を選択しています。
