- 미국 동부 시간 수요일, 월스트리트 주식시장은 변동성을 보였으며, 투자자들은 연방준비제도(Fed)의 신임 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)의 첫 번째 금리 결정에 주목하고 있습니다. 5월 소매 데이터가 전월 대비 0.9% 증가하여 시장 예상을 크게 초과한 데다 중동 정세 변수로 인해 유가가 변동하면서, 시장은 현재 정책 결정자들이 연방기금 금리 범위를 3.50%에서 3.75%로 유지할 것으로 예상하고 있습니다.
- 기술주와 전통 섹터의 주가 흐름은 뚜렷하게 갈렸으며, 반도체 제조 섹터는 전 거래일의 가치 조정 후 반등하여, 브로드컴(AVGO:US)과 마이크론 테크놀로지(MU:US)가 각각 뚜렷한 상승폭을 기록했습니다. 동시에 은행 섹터는 눈에 띄는 성과를 보였으며, 미국 은행(BAC:US) 등 여러 대형 은행이 사상 최고치를 기록했습니다. 반면, 지난주 상장한 스페이스X(SPCX:US)는 3% 하락하며 상장 이후 첫 일일 하락을 경험했습니다.
- 거시 정책 전망 가격이 약간 조정되었으며, 시카고상품거래소(CME:US)의 FedWatch 도구는 시장의 주류 예상이 올해 대부분 동안 연준이 금리를 유지할 것이라고 보지만, 소비 데이터의 탄력성으로 인해 12월 25bp 금리 인상 가능성이 약 43%로 상승했다고 보여줍니다. 정책의 미세한 변화가 후속 시장 재평가의 핵심 변수가 되고 있습니다.
소매 데이터 예상을 초과하며 경제 탄력성 이야기 점화
최신 공개된 거시 경제 데이터에 따르면, 미국의 5월 소매 판매는 전월 대비 0.9% 크게 증가하여 시장의 이전 예상치인 0.5%를 크게 상회했습니다. 가계가 높은 에너지 지출 비용에 직면한 상황에서도 자동차 및 기타 내구재 소비 구매량은 여전히 강세를 유지했습니다. 이러한 강력한 소비 지출 데이터는 미국 경제가 긴축 주기의 끝자락에서 성장 탄력성을 다시 한번 입증했지만, 통화 정책의 빠른 전환에 대한 시장의 기대를 약화시켰습니다. 일부 기관 분석에 따르면, 소비 측면의 회복으로 인해 핵심 인플레이션이 반복될 경우, 연준의 후속 정책 관망 기간이 길어질 수 있다고 지적했습니다.
반도체 섹터 반등과 은행주 사상 최고치 갱신
주식 시장 내부에서는 섹터 순환과 구조적 시장 특성이 두드러졌습니다. 이전에 이익 실현 매도로 인해 하락했던 반도체 제조업은 매수세의 지지를 받아 브로드컴(AVGO:US)이 5.7% 상승하고, 마이크론 테크놀로지(MU:US)가 3.7% 상승하여 대형 기술주의 전체적인 모멘텀 약화를 효과적으로 상쇄했습니다. 기술주와 비교하여 전통 금융 섹터는 강력한 경제 데이터의 추진으로 더 안정적인 성과를 보였으며, 미국 은행(BAC:US), 시티그룹(C:US), 골드만 삭스(GS:US)의 주가는 오전 늦은 거래에서 모두 사상 최고치를 기록하여 순환주 섹터에 대한 자금 배치 선호를 보여주었습니다.
거대 시가총액 기업의 주가 분화와 경영진 변화
개별 주식 차원의 변동도 시장의 높은 관심을 끌었습니다. 일론 머스크의 스페이스X(SPCX:US) 주가는 3% 하락했으며, 이전에 시장을 떠들썩하게 했던 최초의 공개 모집으로 회사의 시가총액이 2조 달러를 돌파한 후 상장 이후 첫 조정을 겪었습니다. 기업 지배구조 측면에서는 시카고상품거래소(CME:US)가 최고경영자 테리 더피(Terry Duffy)가 내년에 퇴임할 것이라고 발표하면서 주가가 4.3% 하락했습니다. 신발에서 인공지능 개념으로 전환한 Smartbird(BIRD:US)는 전 아마존(AMZN:US) 임원 나디아 칼스텐(Nadia Carlsten)을 신임 최고경영자로 임명한 후 주가가 60% 급등했습니다.
워시 정책 첫 발표 전야의 금리 전망 재평가
글로벌 금융 시장의 핵심 초점은 여전히 미국 동부 시간 오후 2시에 발표되는 연준의 금리 결정과 신임 의장 케빈 워시(Kevin Warsh)의 첫 기자회견에 머물러 있습니다. 도널드 트럼프(Donald Trump) 대통령이 이전에 발표한 미-이란 초기 평화 협정이 인플레이션 우려를 일시적으로 완화했지만, 트럼프가 이후 휴전 협정이 최종 버전이 아니라고 밝히면서 지정학적 불확실성이 유가를 소폭 상승시켰습니다. 이러한 복잡한 거시 환경에서 Cresset Capital Management의 최고투자책임자 잭 아블린(Jack Ablin)은 연준이 현재 관망 태도를 계속 유지할 이유가 있다고 말했습니다. 만약 신임 의장이 이후 기자회견에서 인플레이션 상승에 대한 우려를 표명한다면, 12월 금리 인상 가능성이 더욱 지지를 받을 수 있습니다.
