달러는 월요일 개장 시 안정된 모습을 보였으며 투자자들은 미국, 유럽, 일본의 인플레이션 데이터를 주목하며 글로벌 금리 전망을 지켜보고 있다.
최근 몇 달간 외환 거래는 저금리 통화를 처벌하고 달러를 지지하는 캐리 트레이드의 추격에 의해 지배되어 왔으며, 미국의 데이터는 좋았다 나빴다를 반복해 정책 결정자들의 금리 전망에 대한 확신을 약화시켰다.
여러 주요 통화 쌍은 좁은 범위 내에 머물렀다. 지난주 유로는 달러 대비 0.9% 상승해 현재 1.0846달러에 위치해 있으며, 이는 지난 1년 동안 유지해 온 범위의 중간쯤이다.
월요일 거래량은 영국과 미국의 휴일로 인해 감소했다.
수요일 독일 인플레이션 데이터와 금요일 유로존 데이터를 주시해 다음 주 유럽의 금리 인하를 기대하는 트레이더들의 예측을 확인할 것이다.
파운드는 올해 최고치인 1.2735달러에서 테스트 중이다. 호주 달러와 뉴질랜드 달러는 최근 고점에서 각각 0.6637달러와 0.6122달러로 후퇴했으며, 이는 미국의 금리 인하 기대가 낮아졌기 때문이다.
금요일 발표된 핵심 개인 소비 지출 가격 지수(PCE 지수, 연방 준비제도의 선호 인플레이션 지표)는 전월 대비 안정적일 것으로 예상된다.
달러는 4월 소비자 물가 상승세가 둔화된 것으로 나타난 후 다소 하락했으며, 이 추세가 지속되면 달러를 더 낮추겠지만 전체적으로 볼 때 인플레이션과 인플레이션 지표는 여전히 연준의 2% 목표를 초과하고 있다.
"2% 인플레이션 목표 달성은 작년 말보다 더 멀리 있는 것처럼 보이며, 신뢰를 회복하기 위해서는 여러 차례의 낮은 인플레이션 수치가 필요하다"고 프랑스 외환은행의 분석가들이 전했다.
캐리 트레이드 지속
리스크가 계속 존재함에도 불구하고 투자자들은 수익을 추구하고 있으며, 엔, 위안, 스위스 프랑과 같은 저수익 통화를 매도하고 유로와 달러를 매수하고 있다.
스위스 프랑은 올해 계속해서 하락해 지난주 2023년 4월 이후 최저치인 유로당 0.9928프랑에 도달했다. 중국 위안 역시 지난주 1달러 당 7.24위안 이하로 마감했으며, 이는 5월 초 이후 최저 수준이다.
일본 당국이 4월 말과 5월 초에 개입했기 때문에 엔은 이번 달에 올해 첫 월간 상승세를 기록할 가능성이 있지만 그 이후로는 계속 하락하고 있다.
월요일 엔은 달러 대비 156.87에 안정되어 있지만, 일본 국채 수익률 상승의 거의 영향을 받지 않았으며, 예를 들어 10년 만기 일본 국채 수익률은 여전히 미국보다 약 350 베이시스 포인트 낮다.
금요일 발표된 도쿄 소비자 물가 지수(CPI)는 국가 트렌드의 신뢰할 수 있는 지표로 주의 깊게 모니터링될 예정이다. 금요일 재무부 데이터 역시 일본의 개입 규모를 공개할 것이다.
미국이 주식 시장 결제 시간을 이틀에서 하루로 단축한 조치는 이번 주 통화 거래에서 주목해야 할 또 다른 요소로, 트레이더들은 이로 인해 거래가 아시아 아침 시간대로 이전될 가능성을 예상하고 있다.
"아시아 투자자들은 자금 수요를 통합하고 거래와 관련된 환율 지시를 처리하며 실행을 관리하는 데 몇 시간 밖에 걸리지 않을 것이다"고 뉴욕 멜론은행(BNY Mellon, 뉴욕 증권 거래소 코드: BK)의 아태 및 중동 글로벌 커스터디 제품 책임자인 로이드 리스(Lloyd Rees)가 말했다.
암호화폐 시장에서 이더리움은 일부 미국 거래소 거래 펀드(ETF)의 신청 승인 후 거의 3년 만에 가장 큰 주간 상승률을 기록했다.
출시 전 추가 승인이 필요하지만, 지난주 시가총액 2위 암호화폐 가격은 달러 대비 25% 상승했으며 월요일 아시아 거래에서 다시 5% 상승하여 3938달러에 도달했다.
"한 달 전만 해도 많은 사람들이 이더리움 ETF의 가능성이 낮거나 먼 일이라고 생각했다"고 디지털 자산 시장 메이커 Keyrock의 공동 책임자인 저스틴 다네탄(Justin D'Anethan)이 말했다.
