화요일, 일본의 닛케이225 지수가 주말 연휴 후 하락 출발하여 1% 이상 하락했음에도 불구하고, 버핏이 연례 주주 서한에서 일본 5대 종합상사에 대한 지분을 늘릴 것이라고 밝히면서 일본 시장에 '버핏 열풍'이 불었습니다. 5대 상사의 주가는 크게 상승하였으며, 특히 미쓰비시 상사의 주가는 하루 동안 8% 이상 상승하였고, 마루베니, 미츠이 물산, 이토추 상사, 스미토모 상사의 주가도 5%에서 7% 사이로 상승했습니다.
이러한 상사 주가의 급등은 닛케이225 지수의 하락과 뚜렷한 대조를 이루었으며, 후자는 미국 주식 시장의 하락을 따라 하락 출발하여 시장에비관적인 분위기가 감돌았습니다. 월요일은 천황 탄생일로 공휴일이었기 때문에 일본 시장은 휴장했습니다.
일본의 5대 종합상사는 다양한 원자재, 제품 및 식품의 무역을 수행하며, 또한 원자재, 해운 및 철강 등 다양한 분야에 관여하여 중개와 물류 지원 역할을 합니다. 버핏은 2019년부터 이러한 상사에 투자하기 시작했으며, 최신 연례 주주 서한에서 이 회사들에 대한 지분을 적절한 시점에 추가할 계획이라고 밝혔습니다.
버크셔 해서웨이는 최초로 지분 비율을 10% 이하로 유지하겠다고 약속했지만, 버핏은 상사들이 이를 다소 완화하는 것에 동의했다고 밝혔습니다. 그는 5대 상사 경영진을 높은 평가하며, 이들 회사가 배당금, 자사주 매입 및 경영진 보수에 대해 신중한 태도를 보여준다고 칭찬하고, 버크셔의 투자는 장기적인 것이며, 계속해서 이들 회사를 지원할 것이라고 강조했습니다.
2024년 말 기준으로 버크셔의 일본 5대 상사에 대한 총 투자 비용은 138억 달러였으며, 시가총액은 235억 달러에 달했습니다. 주목할 만한 점은 버크셔가 엔화 채권을 발행하여 일본 주식을 구매하여 환율 변동의 영향을 피했다는 것입니다.
하루 동안 가장 많이 오른 미쓰비시 상사는 버크셔 해서웨이와 개별 프로젝트에 대한 협력을 논의 중이며, 공동 투자가 포함될 가능성이 있다고 밝혔습니다. 시장 분석가들은 버핏의 어떤 발언도 일본 주식 시장으로 외국 자본이 유입되는 촉매제가 될 수 있다고 언급하며, 그의 영향력이 상당하기 때문에 더욱 그럴 것이라고 덧붙였습니다. 실제로, 버핏이 투자를 발표한 이후 이들 일본 상사의 주가는 닛케이225 지수를 능가하는 성과를 보였으며, 특히 원자재 가격 상승으로 인해 이러한 업체들이 가격 변동 속에서도 강한 복원력을 보여주었습니다.
전반적으로, 버핏의 일본 5대 상사에 대한 선호와 그의 장기적인 투자 약속은 일본 주식 시장에 긍정적인 신호를 주고 있습니다. 앞으로 몇 달 동안 시장은 버핏이 지분을 확대할지, 그리고 이들 상사와의 협력 방향성에 주목할 가능성이 높습니다.
