周一（11月11日），港股三大指数重挫超2.5%，各大行业板块普遍下跌，仅半导体板块逆势上涨，成为市场亮点。受国家政策支持及国产替代需求推动，半导体板块表现强劲。国家发改委在经济日报刊文表示，为应对全球竞争压力，必须加快科技自立自强，构建以内需为主导的国内大循环，并利用社会主义制度的优势，集中攻克关键「卡脖子」技术，从而提升我国在国际竞争中的主动权。这一政策方向促使市场对国产芯片及半导体产业的关注度大幅上升。
与此同时，台积电宣布自11月11日起暂停向中国大陆AI芯片客户供应7nm及更先进工艺的芯片，影响了大陆相关企业的芯片供应。此举进一步突显了提升国内芯片自主生产能力的重要性，加深了市场对国产替代的预期。
中信证券的研究报告指出，算力需求将成为科技板块的核心主线，尤其是在国内智算中心加速建设、互联网企业AI需求催化的背景下，智算芯片市场的需求将进一步提升。报告预计，到2026年，国内AI芯片市场规模将突破3000亿元，国产芯片的市场份额将持续增长。当前，国产芯片在硬件性能上正逐步缩小与海外产品的差距，软件生态与互联技术也有望随产业发展逐步完善。
市场普遍认为，政策支持和日益增长的需求正推动国产芯片行业进入关键发展阶段，这将为中国半导体产业带来新的增长动力，也使其成为全球芯片供应链的重要一环。
