- Indeks MSCI Asia Pasifik kecuali Jepun meningkat 0.4% dalam dagangan harian, dengan jangkaan positif rantaian bekalan kecerdasan buatan mengimbangi sebahagian risiko geopolitik.
- Anthropic secara rahsia mengemukakan permohonan tawaran awam permulaan dan Alphabet(GOOG:US) merancang untuk mengumpul dana sebanyak 80 bilion dolar bagi memperluas infrastruktur AI, meningkatkan sentimen sektor teknologi, dengan kapasiti bekalan Nvidia(NVDA:US) menjadi fokus utama.
- Indeks Komposit Korea(KOSPI) jatuh mendadak 3.3% dalam dagangan harian, dengan data inflasi teras Mei mencapai paras tertinggi dua tahun yang meningkatkan jangkaan pengetatan Bank Pusat Korea(BOK), sementara kontrak berterusan minyak mentah Brent turun ke julat 94 dolar.
Perbelanjaan Modal Gergasi Teknologi Membentuk Semula Jangkaan Penilaian
Khabar angin mengenai tawaran awam permulaan oleh pembangun kecerdasan buatan Anthropic yang mungkin mencapai penilaian 1 trilion dolar, ditambah dengan pengumuman Alphabet(GOOG:US) selepas pasaran mengenai rancangan pembiayaan ekuiti 80 bilion dolar (termasuk pelaburan oleh Berkshire Hathaway), mendorong pasaran untuk menilai semula harga pengembangan infrastruktur AI. Harga saham Alphabet selepas pasaran tertekan turun 0.7%. Di pihak industri, pengurusan Nvidia(NVDA:US) menegaskan semula bahawa bekalan pemproses pusat dan pemproses grafik dapat memenuhi permintaan pertumbuhan pesat, tetapi kekangan kapasiti rantaian bekalan masih menjadi pembolehubah jangka sederhana. Jika perbelanjaan modal AI terus melebihi jangkaan, pusat penilaian pembekal perkakasan berkaitan mungkin akan disesuaikan.
Situasi Geopolitik dan Penurunan Risiko Minyak Mentah
Selepas Lebanon mengumumkan bahawa Hizbullah dan Israel mencapai perjanjian gencatan senjata sebahagian, harga kontrak berterusan minyak mentah Brent(BRN1!) turun 0.9% kepada 94.13 dolar setong, mengembalikan sebahagian premium risiko geopolitik sebelumnya. Memandangkan rundingan gencatan senjata tidak langsung di Timur Tengah sejak April sering mengalami halangan, pasaran masih berhati-hati dalam menilai proses damai serantau. Jika ketidakpastian bekalan minyak terus mereda, ia mungkin akan mengurangkan tekanan inflasi global secara marginal.
Data Makro dan Prestasi Jangka Panjang Saham AS
Indeks PMI Pembuatan ISM AS untuk Mei mencatat 54.0, meningkat ketara daripada 52.7 sebelumnya, mencapai paras tertinggi dalam empat tahun. Analisis institusi menunjukkan bahawa gangguan rantaian bekalan akibat konflik geopolitik mendorong syarikat untuk menambah stok lebih awal, meningkatkan sentimen sektor pembuatan. Indeks S&P 500(SPX:US) meningkat 0.3% semalaman, mencatat rekod kenaikan sembilan minggu berturut-turut terpanjang sejak akhir 2023. Dalam konteks kos tenaga yang meningkat dan kadar faedah sebenar yang tinggi, aset ekuiti teras AS menunjukkan sokongan tertentu.
Jangkaan Pengetatan Bank Pusat Korea dan Pemisahan Pasaran Serantau
Prestasi aset ekuiti dalam rantau Asia berbeza-beza. Indeks Nikkei 225 Jepun(NI225:JP) ditutup turun 0.7%, manakala Indeks Komposit Korea(KOSPI) selepas mencapai paras tertinggi sejarah mengalami pengambilan untung, dengan penurunan terbesar dalam dagangan harian mencapai 3.3%. Saham berwajaran tinggi semikonduktor seperti Samsung Electronics(005930:KS) dan SK Hynix(000660:KS) menunjukkan turun naik yang ketara. Dari segi data makro, Indeks Harga Pengguna Korea untuk Mei meningkat ke paras tertinggi lebih dua tahun, mengukuhkan jangkaan pasaran bahawa Bank Pusat Korea(BOK) akan beralih kepada dasar monetari yang lebih ketat, memberi tekanan kepada kadar pertukaran won dan jangkaan kecairan tempatan.
Prestasi Merentas Aset dan Pemerhatian Kecairan
Pasaran pertukaran asing stabil, dengan Indeks Dolar(DXY) yang mengukur kekuatan dolar terhadap enam mata wang utama kekal stabil pada julat 99.15. Hasil bon kerajaan AS 10 tahun turun 4.5 mata asas kepada 4.43%. Logam berharga menunjukkan sifat pelindung nilai, dengan harga emas(GOLD) meningkat 0.9% kepada 4523.58 dolar. Aset mata wang kripto secara keseluruhan tertekan, dengan Bitcoin(BTC:US) turun 1.1% kepada 70599.26 dolar dan Ethereum(ETH:US) turun 0.5% kepada 1992.04 dolar. Jika jangkaan kecairan makro berubah, volatiliti aset berisiko tinggi mungkin akan meningkat.
