Pada hari Rabu, beberapa saham berkaitan dengan pembuatan cip di China dan "penggantian domestik" menunjukkan peningkatan. Dalam pasaran Hong Kong, kedua-dua SMIC dan Hua Hong Semiconductor mencatatkan kenaikan; di pasaran A saham, pengilang yang dilihat oleh pasaran sebagai alternatif berpotensi kepada Nvidia juga mengalami kenaikan.
Latar Belakang: Dilaporkan Pembelian H200 Akan Diluluskan Berdasarkan "Keperluan"
Peningkatan sektor tersebut didorong oleh laporan dari sudut rantaian bekalan dan dasar. Media memetik sumber yang menyatakan bahawa pihak berkuasa China telah memaklumkan beberapa syarikat teknologi tempatan tentang pendirian mereka: pembelian Nvidia H200 akan lebih berhati-hati disetujui, hanya boleh diluluskan dalam "keadaan tertentu", seperti untuk penyelidikan universiti atau makmal penyelidikan, dan panduan tersebut digambarkan sebagai agak kabur.
Satu Lagi Faktor: AS Mengizinkan, Tetapi Dengan Syarat, Pasaran Mentafsirkan Sebagai "Gabungan Pembolehubah"
Berita ini juga mengatasi perkembangan lain dalam beberapa tahap—bahawa pihak AS baru-baru ini membenarkan eksport H200 ke China dengan syarat tertentu dan menekankan agar mematuhi beberapa syarat peraturan. Pasaran oleh itu menumpukan perhatian pada kemungkinan wujudnya keadaan di mana "isu eksport luar yang dilonggarkan" dan "kelulusan pembelian dalaman yang ketat" boleh wujud serentak, yang menambah minat dagangan pada saham berkaitan.
Latar Belakang: Naratif Berdikari Meningkat, Semangat AI dan Semikonduktor Dinyalakan Semula
Dari perspektif yang lebih makro, laporan secara umum melihat bahawa China semakin berusaha dalam menyerankan rantaian industri AI, pembuatan cip dilihat sebagai bahagian penting; namun, industri mengakui terdapat jarak untuk mencapai kemandirian sepenuhnya. Baru-baru ini, saham teknologi China secara keseluruhan menunjukkan prestasi yang kuat, dan reaksi pasaran terhadap beberapa syarikat "konsep AI" setelah disenaraikan juga mendorong peningkatan risiko pasaran, lantas memperkukuh perhatian modal terhadap sektor-sektor yang berkaitan.
