Risiko geopolitik sedang menilai semula risiko pasaran saham global. Pakar strategi pasaran senior AS, Ed Yardeni, menyatakan bahawa disebabkan peningkatan konflik di Timur Tengah, beliau telah menaikkan kebarangkalian kejatuhan pasaran saham AS dalam baki tahun ini daripada 2% kepada 35%.
Yardeni menunjukkan bahawa konflik berkaitan Iran berpotensi memberikan kejutan kepada pasaran global. Peningkatan harga minyak mungkin mendesak tekanan inflasi, yang seterusnya dapat mengurangkan keupayaan perbelanjaan keluarga dan margin keuntungan syarikat, sambil merumitkan lagi laluan dasar monetari.
Sementara itu, dana institusi sedang meningkatkan pertaruhan defensif mereka terhadap saham AS. Menurut data Goldman Sachs, dalam minggu yang berakhir pada 6 Mac, dana lindung nilai telah meningkat kedudukan pendek mereka dalam dana dagangan bursa saham sebanyak kira-kira 8.3%, yang merupakan peningkatan yang luar biasa dalam tempoh hampir lima tahun.
Laporan menunjukkan bahawa dengan ketegangan di Timur Tengah yang masih berlanjutan, dana dagangan jangka pendek sedang meningkatkan kedudukan pendek mereka terhadap pasaran saham AS, dan dijangkakan bahawa volatiliti pasaran akan terus meningkat.
