Menurut laporan Reuters pada 28 Januari, China telah memberi "lampu hijau" untuk import pertama cip kecerdasan buatan H200 dari Nvidia. Ini dilihat sebagai penyesuaian dasar yang lebih pragmatik antara memenuhi permintaan kuasa AI domestik dan memajukan pembangunan semikonduktor tempatan.
Siapakah yang mendapat kelulusan pertama: Jangkauan dan destinasi lebih jelas
Laporan yang memetik beberapa orang dalam industri menyebut bahawa subjek pertama yang diluluskan untuk pembelian adalah tiga syarikat internet besar: ByteDance, Alibaba, dan Tencent, dengan jumlah lebih daripada 400,000 cip H200 yang diluluskan untuk dibeli; syarikat-syarikat lain pula menunggu giliran dalam kelompok seterusnya.
Perlu diingat, kelulusan berkaitan dikaitkan dengan masa lawatan CEO Nvidia Jensen Huang ke China minggu ini. Pasaran menganggap ini sebagai isyarat "pelancaran sebenar" yang lebih jelas.
Mengapa dilepaskan pada masa ini: Dari "tidak dilepasi pelabuhan" hingga perubahan dasar
Sebelum ini, terdapat ketidakpastian sama ada H200 dapat memasuki pasaran China. Reuters sebelum ini melaporkan bahawa pihak berkaitan telah memberitahu ejen kastam bahawa H200 "tidak dibenarkan masuk", yang menyukarkan pihak luar untuk menilai sama ada ini adalah langkah sementara atau sekatan yang lebih formal.
Latar belakang penting lain datang dari perubahan dasar oleh pihak Amerika: Reuters melaporkan pada pertengahan Januari bahawa Amerika Syarikat telah memberi "kelulusan rasmi" untuk penjualan H200 ke China, tetapi dengan penetapan ujian pihak ketiga, had eksport, dan keperluan untuk pelanggan China membuktikan prosedur keselamatan serta tidak digunakan untuk tujuan ketenteraan.
Mengapa H200 lebih sensitif: Jurang prestasi dan permintaan yang meningkat
H200 disebut oleh Reuters sebagai cip AI "kedua paling kuat" dari Nvidia. Laporan menyatakan prestasinya adalah sekitar 6 kali ganda H20 yang sebelumnya dijual di China, manakala produk pengeluar tempatan China sudah mendekati H20 tetapi masih mempunyai jurang yang ketara dengan H200.
Permintaan juga meningkat dengan cepat. Reuters menyebut bahawa jumlah pesanan dari syarikat teknologi China untuk H200 dilaporkan melebihi 2 juta cip, jauh lebih tinggi dari tahap stok yang boleh disediakan oleh Nvidia; ini bermakna walaupun kelulusan pertama diberikan, isu "siapa yang boleh mendapat, berapa banyak, dan berdasarkan kriteria apa" masih menjadi perhatian pasaran.
Titik pandangan seterusnya: Irama kelulusan dan kemungkinan "kuota domestik"
Reuters turut menyebut bahawa pihak berkuasa pernah membincangkan untuk menjadikan "membeli peratusan tertentu cip tempatan" sebagai salah satu syarat untuk meluluskan import cip mewah luar negara. Jika mekanisme ini dijalankan, mungkin akan menyebabkan syarikat membentuk strategi gabungan "import + tempatan" ketika memperluas pusat data dan kuasa pengkomputeran.
Dari segi harga saham, halaman Investing menunjukkan bahawa saham Nvidia meningkat kira-kira 1.10% pada hari pengumuman berita tersebut.
