Pengurusan Kekayaan UBS di Amerika Syarikat sedang berada dalam fasa transformasi kritikal, namun kehilangan penasihat dan pengaliran keluar aset sedang melemahkan laluan pemulihannya.
Aliran Dana dan Kehilangan Kakitangan
Data menunjukkan bahawa UBS mengalami aliran keluar bersih sebanyak $14.1 bilion di Amerika pada suku keempat 2024, dengan aliran keluar bersih tahunan sebanyak $6 bilion.
Pada masa yang sama, hampir 200 penasihat kewangan meninggalkan syarikat, menyebabkan pemindahan aset pelanggan kepada pesaing. Institusi yang menerima aliran ini termasuk Morgan Stanley, Wells Fargo, Bank of America, Charles Schwab, dan Royal Bank of Canada.
Menjelang akhir 2025, bilangan penasihat UBS menurun kepada 5,772 orang, penurunan sebanyak 196 orang dari tahun ke tahun.
Sasaran Keuntungan dan Jurang Struktur
UBS menetapkan sasaran margin keuntungan sebelum cukai untuk perniagaan pengurusan kekayaan Amerika Syarikat pada 15%. Sebaliknya, margin keuntungan perniagaannya di Eropah dan Timur Tengah adalah sekitar 30%, manakala di Asia mencapai 35%, di mana pasaran AS masih ketinggalan dengan ketara.
Penganalisis berpendapat bahwa jika tren aliran dana tidak dapat dibalik dalam jangka masa pendek, sasaran keuntungan akan menghadapi cabaran.
Persaingan Bakat dan Mekanisme Insentif
Sumber menyatakan bahawa sebab utama kehilangan penasihat termasuk struktur gaji, sokongan sumber, dan ruang perkembangan kerjaya.
Sebahagian daripada penasihat yang keluar beralih kepada model bebas, meningkatkan nisbah pembahagian pendapatan mereka dari kira-kira 50% kepada 70%, menunjukkan persaingan dalam industri semakin meningkat.
UBS telah menyesuaikan sistem gaji dan melantik ketua baru untuk mengukuhkan pengambilan dan pengekalan penasihat.
Penyesuaian Strategi
UBS sedang memperluas perniagaan perbankannya untuk meningkatkan daya saing, termasuk menambah pinjaman dan penawaran produk, serta memanfaatkan lesen bank Amerika Syarikat yang baru diperolehi untuk memperkuat keupayaan perkhidmatan menyeluruh.
Namun, dalam konteks peningkatan keperluan modal pengawalseliaan dan persaingan yang semakin sengit, pemulihan perniagaannya di AS masih menghadapi ketidakpastian.
