As bolsas norte-americanas tiveram desempenhos divergentes na quinta-feira, 8 de outubro, depois de projeções de receita da OpenAI abaixo do esperado reacenderem dúvidas sobre a procura por inteligência artificial e sobre a dimensão dos investimentos em infraestrutura. O Nasdaq Composite caiu 1,25%, enquanto o Dow Jones avançou ligeiramente, apoiado pela descida do petróleo em relação à máxima intradiária e pela queda das yields das Treasuries. Após o fecho, os futuros dos principais índices subiam moderadamente, com os futuros do Nasdaq 100 a ganhar 0,1%.
Projeção de receita da OpenAI pesa sobre ações de IA
As ações perderam força sobretudo durante a tarde, depois de a OpenAI apresentar aos investidores uma receita anualizada de cerca de 50 mil milhões de dólares, abaixo dos 70 mil milhões de dólares amplamente discutidos no mercado. A estimativa mais elevada refletia cálculos de investidores, e não uma meta confirmada pela empresa. A diferença voltou a colocar sob escrutínio a capacidade da procura por serviços de IA para sustentar os atuais níveis de investimento em centros de dados, semicondutores e outras infraestruturas.
Fabricantes de chips e empresas ligadas à infraestrutura de IA estiveram entre as mais penalizadas. Nebius, Bloom Energy e Astera Labs enfrentaram forte pressão vendedora. A Firmus, empresa australiana de centros de dados apoiada pela Nvidia, também terá suspendido a sua oferta pública inicial, aumentando as preocupações em torno da procura no setor.
O Dow Jones Industrial Average subiu 0,1%, enquanto o S&P 500 caiu 0,5% e o Nasdaq Composite recuou 1,25%. O Russell 2000, índice de referência das small caps, avançou ligeiramente e manteve-se acima da média móvel de 200 dias. O ETF S&P 500 de ponderação igual subiu 0,6%, mas permaneceu abaixo da média de 21 dias. Já o ETF Nasdaq 100 de ponderação igual caiu 0,7%, embora tenha ficado acima da média de 50 dias e não muito distante dos máximos recentes.
Plano de espectro da SpaceX derruba ações de telecomunicações
A SpaceX pretende adquirir à Grain Management um grande bloco de espectro sem fios, numa operação que ainda depende de aprovação regulatória. O espectro deverá apoiar a Starlink e colocar o serviço de satélites em concorrência mais direta com Verizon, AT&T e T-Mobile US no mercado de comunicações móveis.
As ações da Verizon, da AT&T e da T-Mobile recuaram cerca de 7% cada nas negociações após o fecho, depois da divulgação do plano. A AST SpaceMobile também caiu moderadamente. As ações da SpaceX perderam 4,2% na sessão regular de quinta-feira e recuperaram ligeiramente após o fecho, mantendo-se, contudo, acima de uma anterior faixa de entrada agressiva.
Para as operadoras tradicionais, a questão central é saber se a expansão da Starlink poderá aumentar a pressão competitiva em alguns segmentos do mercado de conectividade móvel. A operação ainda não foi concluída, e os seus efeitos dependerão da aprovação regulatória e da implementação posterior.
Petróleo recua das máximas e yields das Treasuries descem
Os futuros do petróleo bruto nos Estados Unidos subiram 3,6%, para um fecho de 91,49 dólares por barril, depois de terem atingido 93,20 dólares durante a sessão. Comentários posteriores sobre o Médio Oriente reduziram algumas preocupações com um choque imediato na oferta, levando os preços a afastarem-se das máximas. Produtores de energia, empresas de transportes e refinarias avançaram de forma generalizada, enquanto o Energy Select Sector SPDR Fund subiu 3%.
A yield da Treasury norte-americana a 10 anos caiu cinco pontos-base, para 5,23%, depois de ter tocado 5,35% no início da sessão. O governador da Reserva Federal Christopher Waller afirmou que ainda poderiam ser necessários novos aumentos das taxas de juro. Mais tarde, as yields recuaram com a descida do petróleo e depois de um leilão de Treasuries a 30 anos receber uma procura forte.
As oscilações das taxas de juro e dos preços da energia ajudaram ações de software, financeiras e algumas empresas industriais a compensar parte das perdas nos títulos relacionados com IA.
Apple, Snowflake e GE Vernova mantêm níveis técnicos
A Apple subiu 1,1%, para 340,43 dólares, ao superar uma linha de tendência descendente num padrão de consolidação. O ponto de entrada inicial situava-se em torno de 340,43 dólares, enquanto o ponto de compra formal era de 345,34 dólares.
A GigaCloud Technology ganhou 0,8%, para 56,42 dólares, mantendo-se acima do ponto de compra de 55,60 dólares num padrão de consolidação com asa. A ação também integra o IBD 50 e foi selecionada como título a acompanhar durante o dia.
A Snowflake avançou 3,2%, para 343,30 dólares, com as ações a encontrarem suporte junto das médias móveis de 21 dias e de 10 semanas. Os investidores acompanham a capacidade do título para manter uma consolidação apertada, tendo a máxima de terça-feira, em 349 dólares, como referência anterior.
A GE Vernova subiu 0,2%, para 999,35 dólares, permanecendo acima da média móvel de 50 dias e de uma entrada baseada numa linha de tendência. A máxima de terça-feira, em 1.052,78 dólares, constitui uma referência mais agressiva, enquanto o ponto de compra do padrão completo de consolidação é de 1.195,94 dólares.
A Dell Technologies recuou 0,8%, para 574,57 dólares, prolongando vários dias de consolidação abaixo do ponto de entrada de 595,31 dólares num padrão de quatro semanas de estabilidade. A máxima de terça-feira, em 587,19 dólares, é um nível técnico anterior a acompanhar caso a ação ganhe força. Quanta Services, Comfort Systems e Credo Technology também permaneciam em consolidação, em posições relativamente fortes.
ETFs mostram rotação entre setores
Entre os fundos focados em crescimento, o ETF de software caiu 0,25%, o ETF de semicondutores recuou 2,8%, o ETF associado a empresas inovadoras perdeu 0,8% e o ETF de genómica desceu 1,7%. O ETF de metais e mineração caiu 0,2%, enquanto o Health Care Select Sector SPDR Fund recuou 0,4%.
O Industrial Select Sector SPDR Fund subiu 0,3%, com a GE Vernova entre as suas principais posições, e o Financial Select Sector SPDR Fund ganhou 0,9%.
O movimento de quinta-feira refletiu uma retirada de capital de ações de IA e de crescimento depois de uma forte valorização, e não uma liquidação generalizada do mercado. Energia, setor financeiro e algumas empresas industriais atraíram compras. Os investidores concentraram-se na capacidade do Nasdaq para recuperar as médias móveis de curto prazo, na evolução da amplitude do mercado e na manutenção de níveis técnicos importantes pelas ações ligadas à IA durante a correção.