Analista da Cantor Fitzgerald destaca oportunidade de compra
O analista C.J. Muse, da Cantor Fitzgerald, expressou otimismo em relação às ações da Nvidia, argumentando que o mercado está subestimando o valor da empresa, especialmente em sua atuação no setor de inteligência artificial (IA). Muse observa que, embora não existam catalisadores claros no curto prazo, a eventual alta nos preços das ações pode ser rápida e significativa. Ele recomenda que investidores "tenham atenção redobrada e façam apostas ousadas" na Nvidia.
Muse baseia suas projeções em estimativas otimistas de lucro por ação (EPS) de US$ 17 para 2027 e US$ 25 para 2028. Considerando os preços atuais, isso implica um múltiplo preço/lucro esperado de aproximadamente 14 vezes para 2027 e 10 vezes para 2028, sugerindo um valuation atrativo. Além disso, ele destaca que a participação da Nvidia nas carteiras dos investidores está abaixo do peso da empresa no índice, indicando um potencial de valorização.
Diversificação e parcerias ampliam ecossistema de IA da Nvidia
Segundo Muse, a Nvidia já não é apenas uma fornecedora de chips. A companhia investe em participações acionárias em empresas líderes de IA como OpenAI e Anthropic, além de firmar acordos de compartilhamento de receita com provedores emergentes de serviços em nuvem como CoreWeave e Nebius Group. Essas iniciativas financeiras e tecnológicas ainda não foram plenamente refletidas na avaliação do mercado.
A estratégia da Nvidia combina capital e serviços tecnológicos para criar uma infraestrutura robusta de IA. Mesmo diante do avanço de desenvolvimentos próprios de servidores de IA por grandes provedores de nuvem, a empresa fortalece sua resiliência ao estabelecer parcerias com provedores emergentes, ampliando sua base de clientes empresariais e programas governamentais. Os acordos de receita impulsionam a transição da Nvidia para um provedor completo de soluções de sistema, incluindo hardware em rack, redes e outros componentes.
Inovação financeira fortalece posição líder no setor
Outro ponto destacado por Muse é a iniciativa da Nvidia de investir US$ 500 milhões em fundos coletivos com instituições financeiras para financiar infraestrutura de IA. A empresa também troca capacidade computacional por participações em startups do setor, transformando seus recursos de GPU em ativos com maior liquidez e viabilidade financeira. Essa abordagem dificulta a substituição total da Nvidia, mesmo em áreas técnicas onde concorrentes possam avançar, dado que muitas infraestruturas em nuvem dependem diretamente do suporte financeiro e de software da Nvidia.
Desempenho recente das ações e ajustes de preços
Na última segunda-feira, as ações da Nvidia encerraram sua sétima sequência de queda diária, a mais longa desde setembro de 2022, embora tenham apresentando alta de cerca de 12% no acumulado do ano, desempenho inferior aos 59% do índice PHLX Semiconductor.
Há rumores de que a empresa planeja aumentar os preços dos servidores de chips de IA em mais de 15% a partir de 2027, sendo o ajuste variável conforme modelos de chip e demandas de memória.
Adicionalmente, a Nvidia planeja um investimento de US$ 6 bilhões em parceria com a startup Poolside para o desenvolvimento de modelos de IA de peso aberto voltados para o mercado norte-americano, na disputa com produtos chineses da DeepSeek e Moonshot AI. A empresa ainda não comentou publicamente esses planos.
Expectativa para resultados financeiros do segundo trimestre do exercício fiscal de 2026
A Nvidia deverá divulgar seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2026 na próxima quarta-feira após o fechamento do mercado. O foco estará na análise da estrutura de receitas, desempenho dos negócios ligados à IA e orientações futuras. Investidores e analistas observarão esses dados para avaliar o progresso da estratégia da empresa em IA e seu possível impacto no valor das ações.