- O índice MSCI Ásia-Pacífico, exceto Japão, teve alta de 0,4% durante o pregão, com expectativas positivas na cadeia de suprimentos de inteligência artificial compensando parcialmente o prêmio de risco geopolítico.
- A Anthropic submeteu secretamente um pedido de oferta pública inicial e a Alphabet (GOOG:US) planeja levantar 80 bilhões de dólares para expandir a infraestrutura de IA, impulsionando o sentimento no setor de tecnologia, com a capacidade de fornecimento da Nvidia (NVDA:US) sendo o foco central.
- O índice composto da bolsa da Coreia (KOSPI) caiu acentuadamente 3,3% durante o pregão, com dados de inflação central de maio atingindo o maior nível em dois anos, elevando as expectativas de aperto do Banco Central da Coreia (BOK), enquanto o contrato contínuo de petróleo Brent recuou para a faixa de 94 dólares.
Despesas de capital das gigantes de tecnologia remodelam expectativas de avaliação
Rumores de que a oferta pública inicial da desenvolvedora de inteligência artificial Anthropic pode atingir uma avaliação de 1 trilhão de dólares, juntamente com o anúncio pós-mercado da Alphabet (GOOG:US) de um plano de financiamento de 80 bilhões de dólares em ações (incluindo investimento da Berkshire Hathaway), estão impulsionando uma reavaliação dos preços para a expansão da infraestrutura de IA. As ações da Alphabet caíram 0,7% após o fechamento do mercado. No setor, a administração da Nvidia (NVDA:US) reafirmou que a capacidade de fornecimento de CPUs e GPUs está alinhada com a demanda de alto crescimento, mas os gargalos de capacidade na cadeia de suprimentos ainda são uma variável de médio prazo. Se os gastos de capital em IA continuarem a superar as expectativas, o centro de avaliação dos fornecedores de hardware relacionados pode sofrer ajustes.
Situação geopolítica e recuo do prêmio de risco do petróleo
Após o anúncio do Líbano de que o Hezbollah e Israel chegaram a um acordo parcial de cessar-fogo, o preço do contrato contínuo de petróleo Brent (BRN1!) caiu 0,9% para 94,13 dólares por barril, devolvendo parte do prêmio de risco geopolítico anterior. Dado que as negociações indiretas de cessar-fogo no Oriente Médio têm enfrentado dificuldades desde abril, o mercado permanece cauteloso na precificação do processo de paz regional. Se a incerteza na oferta de petróleo continuar a diminuir, isso pode marginalmente enfraquecer a pressão inflacionária global.
Dados macroeconômicos e desempenho de longo prazo das ações dos EUA
O PMI do setor manufatureiro dos EUA em maio registrou 54,0, subindo significativamente em relação ao valor anterior de 52,7, atingindo o maior nível em quatro anos. Analistas apontam que as perturbações na cadeia de suprimentos causadas por conflitos geopolíticos levaram as empresas a antecipar o reabastecimento de estoques, impulsionando a recuperação do setor manufatureiro. O índice S&P 500 (SPX:US) fechou em alta de 0,3% durante a noite, marcando a mais longa sequência de nove semanas de alta desde o final de 2023. Em meio ao aumento dos custos de energia e das taxas de juros reais elevadas, os ativos de capital dos EUA mostraram certa resiliência.
Expectativas de aperto do Banco Central da Coreia e divergência nos mercados regionais
Os ativos de capital na região asiática apresentaram desempenho divergente. O índice Nikkei 225 do Japão (NI225:JP) caiu 0,7%, enquanto o índice composto da bolsa da Coreia (KOSPI) enfrentou realização de lucros após atingir um novo recorde histórico, com uma queda máxima de 3,3% durante o pregão. As ações de peso no setor de semicondutores, como Samsung Electronics (005930:KS) e SK Hynix (000660:KS), mostraram volatilidade significativa. No âmbito dos dados macroeconômicos, o índice de preços ao consumidor da Coreia em maio acelerou para o maior nível em mais de dois anos, reforçando as expectativas do mercado de que o Banco Central da Coreia (BOK) possa apertar a política monetária em breve, pressionando a taxa de câmbio do won e as expectativas de liquidez local.
Desempenho entre ativos e observação de liquidez
O mercado de câmbio manteve-se estável, com o índice do dólar (DXY), que mede a força do dólar em relação a uma cesta de seis moedas, permanecendo na faixa de 99,15. O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos caiu 4,5 pontos base para 4,43%. Os metais preciosos mostraram características de refúgio seguro, com o preço do ouro (GOLD) subindo 0,9% para 4.523,58 dólares. Os ativos de criptomoedas enfrentaram pressão, com o Bitcoin (BTC:US) caindo 1,1% para 70.599,26 dólares e o Ethereum (ETH:US) recuando 0,5% para 1.992,04 dólares. Se as expectativas de liquidez macroeconômica mudarem, a volatilidade dos ativos de alto risco pode aumentar.
