- O índice composto da bolsa da Coreia do Sul despencou quase 5% durante o pregão de terça-feira, devido à queda das principais fabricantes de chips. Apesar de o lucro operacional preliminar da Samsung Electronics no segundo trimestre ter disparado 18 vezes em relação ao ano anterior, as expectativas de mercado excessivamente altas desencadearam a realização de lucros e levantaram amplas dúvidas entre os investidores sobre a sustentabilidade dos lucros impulsionados pela inteligência artificial.
- Investidores estrangeiros venderam mais de 1,5 trilhões de won sul-coreanos no mercado de ações da Coreia do Sul, pressionando coletivamente as ações de peso, enquanto os setores automotivo e de baterias também caíram significativamente. Entre eles, a gigante das baterias LG Energy Solution prevê uma queda acentuada nos lucros devido à fraca demanda por veículos elétricos, o que abalou ainda mais a confiança do mercado na cadeia de tecnologia e manufatura.
- O aumento do sentimento de aversão ao risco levou o capital estrangeiro a fluir para o mercado de títulos, com os rendimentos dos títulos de três e dez anos da Coreia do Sul caindo simultaneamente. Apesar da forte correção de avaliação no mercado de ações, que chegou a acionar o mecanismo de pausa de negociação programada, o won sul-coreano registrou uma leve alta em relação ao dólar no fechamento.
Resultados positivos não superam expectativas elevadas, queda das gigantes de chips levanta preocupações sobre sustentabilidade dos lucros
Os resultados preliminares da Samsung Electronics (005930) mostram que o lucro operacional do segundo trimestre disparou 18 vezes em relação ao ano anterior, mas suas ações ainda caíram 6,84%. Analistas de mercado apontam que a precificação extremamente alta anterior já havia esgotado as expectativas positivas, levando os investidores a realizarem lucros após a divulgação dos resultados. Ao mesmo tempo, a SK Hynix (000660) também caiu 5,29%, refletindo a hesitação dos investidores institucionais em relação ao potencial de crescimento de lucros a longo prazo impulsionado pela inteligência artificial, em um contexto de alta avaliação, com o setor enfrentando pressão de realização de lucros.
Correção de avaliação aciona mecanismo de interrupção, saída maciça de capital estrangeiro intensifica pressão sobre ações de peso
O índice composto da bolsa da Coreia do Sul (KOSPI) caiu 4,82% durante o pregão, atingindo 7662,93 pontos, e a queda acentuada no curto prazo chegou a acionar o mecanismo de pausa de negociação programada. Investidores estrangeiros venderam um total líquido de 15.680,55 bilhões de won sul-coreanos no mercado KOSPI ao longo do dia, com a mentalidade defensiva dos compradores em colapso total. Além das ações de tecnologia, a Hyundai Motor (005380) e a Kia Motors (000270) também caíram mais de 5%, indicando que esta rodada de vendas se transformou em uma redução sistemática do apetite por risco, com o capital acelerando a retirada dos setores cíclicos de blue chips.
Resonância entre fundamentos do setor e perda de pedidos, setores de baterias e construção naval enfrentam vendas concentradas
A desaceleração da demanda por veículos elétricos está intensificando a transmissão negativa para a cadeia de suprimentos intermediária, com a fabricante de baterias LG Energy Solution (373220) prevendo uma queda de 77% nos lucros do segundo trimestre, resultando em uma queda de 7,33% em suas ações. Além disso, a Hanwha Ocean (042660) viu suas ações caírem 22,91% após ser excluída de uma licitação de contrato no Canadá, optando pela solução de submarinos alemães. A deterioração dos fundamentos do setor e a perda repentina de pedidos ressoaram, levando a uma reavaliação concentrada das ações de peso não relacionadas a chips no mercado.
Entrada de capital de aversão ao risco impulsiona recuperação do mercado de títulos, leve recuperação do mercado cambial reflete características defensivas
A intensa volatilidade no mercado de ações provocou uma migração de capital para ativos de renda fixa, com o rendimento dos títulos de referência de três anos da Coreia do Sul caindo para 3,763%, e o rendimento dos títulos de dez anos também recuando ligeiramente, indicando um aumento gradual nas compras de proteção no mercado de títulos. Ao mesmo tempo, o won sul-coreano em relação ao dólar (USD/KRW) fechou em 1525,8 no mercado doméstico, uma alta de 0,28% em relação ao dia anterior. A recuperação contrária do mercado cambial e a queda nos rendimentos dos títulos indicam que o capital de todo o mercado está sendo realocado de ativos de ações agressivos para ativos defensivos relativamente seguros.
