- As ações de tecnologia globais tiveram uma leve recuperação após o feriado do Dia da Independência, com o mercado focado nos próximos relatórios financeiros dos gigantes de chips e nas listagens de grandes financiamentos para avaliar o valor do setor de inteligência artificial.
- O fluxo de transporte no Estreito de Ormuz continua a se recuperar e os sinais de aumento de produção da OPEP levaram o preço do petróleo Brent a cair para cerca de setenta e um dólares por barril, aliviando efetivamente a pressão inflacionária de curto prazo no mercado.
- Os dados fracos de emprego não agrícola dos EUA levaram a um recuo generalizado nos rendimentos dos títulos do Tesouro, mas a queda do iene em relação ao dólar se intensificou, aproximando-se de níveis historicamente baixos, o que aumentou o risco de intervenção cambial pelas autoridades japonesas.
Setor de tecnologia aguarda catalisador de relatórios financeiros
Com o aumento das preocupações do mercado sobre uma possível bolha de avaliação em inteligência artificial, o impulso no setor de semicondutores mostrou sinais de enfraquecimento marginal. Os relatórios financeiros de empresas centrais como a Samsung Electronics, que serão divulgados esta semana, determinarão diretamente se os fundos irão para outros setores que não tiveram crescimento. Ao mesmo tempo, a gigante coreana de chips SK Hynix planeja levantar cerca de duzentos e oitenta bilhões de dólares em uma listagem nos EUA, um financiamento de grande escala que será um indicador chave para testar a preferência de risco global e a força da onda de inteligência artificial.
Aumento da oferta de energia alivia a inflação
A estrutura de oferta e demanda no mercado de commodities mudou recentemente, com o aumento do número de navios que passam pelo Estreito de Ormuz, juntamente com o plano da OPEP de aumentar a meta de produção a partir de agosto, pressionando os preços internacionais do petróleo. O preço dos futuros do petróleo Brent caiu para setenta e um dólares e sessenta e cinco centavos por barril, reduzindo diretamente as expectativas de inflação do mercado. Se a tendência de queda dos preços do petróleo continuar, setores sensíveis ao crescimento que tiveram desempenho inferior nos últimos meses podem receber suporte de rotação de fundos.
Queda nos rendimentos dos títulos dos EUA e expectativas de aumento de juros
Influenciados pelo relatório de emprego não agrícola de junho dos EUA, que foi mais fraco do que o esperado, os títulos do Tesouro dos EUA tiveram uma recuperação generalizada. O rendimento dos títulos do Tesouro de dez anos caiu dois pontos base para quatro ponto quarenta e seis por cento, enquanto o rendimento dos títulos de dois anos recuou para quatro ponto cento e vinte e seis por cento. Embora a pressão inflacionária tenha diminuído, os rendimentos de curto prazo ainda indicam um risco de aumento de juros até o final do ano. O mercado está atualmente guiando de perto os fundos para reavaliar o caminho da política do Federal Reserve, aguardando a divulgação das atas da reunião.
Divergência no mercado cambial e linha vermelha de intervenção do iene
O mercado cambial apresenta um padrão de divergência notável. O índice do dólar se estabilizou em torno de cento e um ponto zero quatro após um pequeno ajuste, enquanto o iene continua a enfraquecer em relação às principais moedas. Devido à possibilidade de as taxas de juros dos EUA permanecerem altas por mais tempo, instituições principais como o Goldman Sachs elevaram a previsão do dólar em relação ao iene para cento e sessenta e cinco em doze meses. A taxa de câmbio atual do iene já está próxima do nível mais baixo desde 1986, e os traders estão testando intensamente a determinação do Banco do Japão em intervir no mercado cambial.
