- O índice composto S&P/TSX da Bolsa de Valores de Toronto caiu 0,25% na segunda-feira, principalmente devido à queda dos preços internacionais do ouro e à fraqueza nos preços das commodities de petróleo bruto.
- A decisão da OPEP de aumentar a produção gerou preocupações no mercado sobre o excesso de oferta de energia global, levando os setores de energia e materiais do Canadá a ficarem sob pressão, neutralizando o otimismo anterior causado pelo alívio das tensões geopolíticas.
- Os investidores estão acompanhando de perto os últimos dados econômicos dos EUA e do Canadá para avaliar a direção futura da política monetária do Federal Reserve e a decisão de taxa de juros do Banco do Canadá, que será anunciada em 15 de julho.
Recuo das commodities pesa sobre ações de recursos
Na segunda-feira, o índice composto S&P/TSX da Bolsa de Valores de Toronto recuou para 35.186,63 pontos. Com a queda dos preços internacionais do ouro desde o pico de duas semanas, o sentimento de aversão ao risco no mercado diminuiu, levando o índice de materiais, que acompanha o desempenho dos metais, a cair significativamente. Entre as ações de recursos, as empresas de mineração canadenses I-80 Gold e Eldorado Gold tiveram quedas notáveis. Isso indica que, no curto prazo, os fundos estão saindo do setor defensivo de metais preciosos, enquanto os investidores reavaliam a relação risco-retorno de ativos em alta, com a preferência geral de risco do mercado retornando a um nível neutro.
Aumento da produção da OPEP pressiona setor de energia
O índice de energia do Canadá caiu 0,4% na segunda-feira, acompanhando a queda dos preços internacionais do petróleo bruto. Apesar do aumento contínuo no volume de exportação pelo Estreito de Ormuz, a decisão da OPEP de aumentar ainda mais a meta de produção de petróleo a partir de agosto intensificou as preocupações do mercado sobre o excesso de oferta de energia global. Como resultado, ações de peso como Vermilion Energy e International Petroleum Company caíram. A pressão coletiva sobre as ações de energia reflete a rápida transmissão da deterioração marginal dos fundamentos de oferta e demanda de commodities para o mercado de ações, provocando uma reavaliação dos ativos cíclicos.
Contração do setor de serviços e expectativas de política se entrelaçam
Os dados mais recentes da pesquisa global da S&P mostram que a economia do setor de serviços do Canadá contraiu em junho, impactada pela incerteza geopolítica e pelos altos preços que reprimem a demanda. No entanto, a recente queda nos preços do petróleo aliviou as preocupações com a inflação, e o mercado mantém um otimismo relativo sobre a retomada do crescimento econômico no segundo semestre. Atualmente, os operadores esperam que o Federal Reserve aumente as taxas de juros apenas uma vez este ano, enquanto o Banco do Canadá deve manter as taxas inalteradas na reunião de política em meados de julho. Este estado de fraqueza macroeconômica combinado com o ciclo de alta de juros dos bancos centrais próximo do fim deixa o mercado de ações canadense sem um forte impulso de ruptura unilateral no curto prazo.
Cooperação em defesa se aprofunda, mostrando novas direções geopolíticas
No contexto de flutuações macroeconômicas e de mercado de capitais, a política de defesa do Canadá fez progressos significativos. De acordo com a mídia local, o governo canadense selecionou oficialmente a ThyssenKrupp Marine Systems da Alemanha para construir doze submarinos convencionais para sua marinha. Este movimento não só marca um aumento significativo na capacidade de defesa marítima e vigilância do Ártico do Canadá, mas também é visto pelo mercado como um sinal estratégico de aprofundamento das relações do país com a defesa europeia e as cadeias de suprimento industriais. Embora esses planos de gastos governamentais de longo prazo não impactem diretamente o mercado de ações no curto prazo, eles trazem um impulso substancial às expectativas de pedidos de longo prazo para as cadeias de defesa europeias e locais.
