- As ações de chips subiram fortemente, impulsionando o Nasdaq e o S&P 500 a uma recuperação significativa. A Broadcom subiu devido à renovação do acordo de fornecimento de chips personalizados com a Apple até 2031, estimulando o setor de semicondutores a encerrar uma sequência de quedas e a se recuperar amplamente.
- A Microsoft anunciou a demissão de 4.800 pessoas, pressionando suas ações e destacando a pressão sobre os gigantes da tecnologia para ajustar suas estruturas de despesas de capital, enquanto o mercado se volta para a temporada de resultados do segundo trimestre que está prestes a começar.
- Dados de emprego mais fracos do que o esperado reduziram as expectativas do mercado para um aumento de juros pelo Fed este ano. Os traders agora estimam que a probabilidade de um aumento na reunião de julho caiu para 23%, com o sentimento do mercado se inclinando para a cautela antes da divulgação das atas do Fed.
Forte recuperação do setor de chips impulsiona o mercado
A Broadcom (AVGO) e a Apple (AAPL) firmaram um acordo de fornecimento de chips estendido até 2031, impulsionando as ações da Broadcom em mais de 4% e elevando o setor de tecnologia da informação do S&P 500 em 1,9%. O índice de semicondutores da Filadélfia recuperou-se fortemente em 3,8%, revertendo duas sessões consecutivas de queda. A nova alta dos ativos principais de semicondutores indica que a propensão ao risco no mercado de ações de tecnologia permanece forte, com o capital retornando à cadeia de semicondutores e fornecendo suporte significativo ao índice composto Nasdaq.
Demissões em gigantes da tecnologia provocam reavaliação de valor
A Microsoft anunciou que cortará cerca de 4.800 funcionários, representando aproximadamente 2,1% de sua força de trabalho total, resultando em uma queda de 1,6% em suas ações. Analistas de mercado apontam que essa medida reflete a pressão sobre os gigantes da tecnologia para otimizar a eficiência operacional em meio a grandes pressões de despesas de capital, optando por reduzir a força de trabalho em vez de cortar moderadamente as despesas de capital. Essa estratégia de lidar com retornos de investimento de capital ainda incertos por meio de demissões foi interpretada pelo mercado como negativa, trazendo pressão de reavaliação de curto prazo sobre as ações de peso no mercado.
Expectativas de aumento de juros esfriam e perspectivas de política macroeconômica
Devido aos dados de emprego divulgados anteriormente que ficaram aquém das expectativas, os traders reduziram a previsão de probabilidade de um aumento de 25 pontos base na reunião do Fed em 29 de julho de cerca de 30% para 23%. Com a posse do novo presidente do Fed, Kevin Warsh, a flexibilidade na orientação prospectiva da política está sob escrutínio, e o mercado aguarda ansiosamente a divulgação das atas da reunião na quarta-feira. As mudanças marginais nas expectativas de política macroeconômica aliviaram o risco de pressão sobre os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA e a avaliação de ativos de risco.
Atividades de fusões e aquisições e ajustes nos componentes do índice
A O'Reilly Automotive (ORLY) fez uma oferta de aquisição em dinheiro pela Genuine Parts, atraindo a atenção do mercado para o setor de peças automotivas, com as ações das duas empresas caindo 6,5% e 3,5%, respectivamente. Enquanto isso, a SpaceX, gigante de foguetes e inteligência artificial de Elon Musk, será oficialmente adicionada ao índice Nasdaq 100 na terça-feira. As significativas mudanças nos componentes do índice e a atividade de fusões no setor de consumo discricionário mostram a rotação dinâmica de capital entre os setores de tecnologia e tradicionais.
