ARK Invest Кэти Вуд в среду увеличил позицию в CoreWeave и сократил вложения в Robinhood на фоне снижения биткоина. Доходности казначейских облигаций США росли, доллар укреплялся, а напряженность на Ближнем Востоке усиливала давление на спрос на рискованные активы. ETF-фонды ARK в совокупности купили 214 589 акций CoreWeave и продали 151 903 акции Robinhood через ARK Innovation ETF (ARKK).
ETF-фонды ARK купили 214 589 акций CoreWeave
ARKK приобрел 143 673 акции CoreWeave, а ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) добавил еще 70 916 акций. Котировки CoreWeave (NASDAQ: CRWV) закрылись на отметке $88,78, поднявшись на 0,37%. После этих сделок компания, предоставляющая инфраструктуру для искусственного интеллекта, вновь появилась в составе фондов ARK.
Одновременно CoreWeave сталкивается с операционными требованиями, связанными с кредитом на $2,6 млрд для финансирования инфраструктуры ИИ. Серьезные сбои в работе сервиса, затрагивающие клиентские контракты, могут активировать условия досрочного погашения. Если проблема даст клиентам основания расторгнуть договоры, кредитное соглашение сначала может предусматривать удержание денежных средств. Если сбой сохранится в течение трех последовательных ежемесячных дат платежей, механизм cash sweep может потребовать направить средства с залогового счета на досрочное погашение долга.
Срок кредита составляет около пяти лет, тогда как средний срок клиентских контрактов, обеспечивающих финансирование, — примерно три года. CoreWeave рассчитывает продлевать договоры по мере их истечения либо сдавать соответствующие мощности GPU другим клиентам. Для инвесторов ключевыми факторами будущего денежного потока и возможного применения кредитных условий остаются продление контрактов, загрузка мощностей и надежность сервисов.
ARK сократил позицию в Robinhood на фоне снижения биткоина
В среду ARKK продал 151 903 акции Robinhood Markets. Бумаги Robinhood (NASDAQ: HOOD) закрылись на уровне $109,83, прибавив 0,29%, после снижения в течение сессии одновременно с биткоином. Цена биткоина составляла $83 024,79, снизившись на 0,30%. Рост доходностей казначейских облигаций США, укрепление доллара и конфликт на Ближнем Востоке также ограничивали спрос на рискованные активы.
Недавно Robinhood потратил $25 млн на покупку биткоина для собственного баланса. Старший вице-президент компании Йоханн Кербра сообщил, что эта покупка отражает продолжающееся участие Robinhood в криптовалютной экосистеме, но не означает крупного стратегического разворота. Компания сохраняет присутствие в криптосекторе, отделяя этот актив от основного направления своего бизнеса.
Аналитики повысили целевые цены Robinhood
В тот же день, когда ARK продавал акции, аналитик Barclays Бенджамин Бадиш сохранил рекомендацию Overweight для Robinhood и повысил целевую цену со $105 до $132. Bank of America в понедельник оставил рекомендацию Buy и увеличил ориентир со $140 до $156.
Эти оценки отражают разные факторы, влияющие на компанию. Волатильность криптовалют может сказываться на торговой активности и связанных с ней доходах, тогда как аналитики также отслеживают рост пользовательской базы, расширение продуктовой линейки и источники выручки за пределами криптовалют. Продажа акций ARK является корректировкой ETF-портфеля и сама по себе не свидетельствует об изменении фундаментальных показателей Robinhood.
Другие сделки ARK затронули биотехнологии, оборону и авиацию
В среду фонды ARK провели и ряд других операций. ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) купил 656 920 акций Genius Sports (GENI) и продал 247 616 акций DraftKings (DKNG). ARK Genomic Revolution ETF (ARKG) и ARKK совместно приобрели 1 880 067 акций Recursion Pharmaceuticals (RXRX). Кроме того, ARKK купил 209 379 акций Kratos Defense & Security Solutions (KTOS), а ARKQ и ARK Space Exploration & Innovation ETF (ARKX) вместе приобрели 31 040 акций AeroVironment (AVAV).
В сегменте электрической авиации ARKQ и ARKX совместно купили 433 331 акцию Joby Aviation (JOBY). ARKK, ARKQ и ARKX вместе приобрели 161 214 акций Archer Aviation (ACHR). Сделки дня включали как увеличение, так и сокращение позиций в инфраструктуре ИИ, криптовалютной торговле, биотехнологиях, оборонном секторе и электрической авиации.
По состоянию на среду импульс Robinhood занимал 72-й перцентиль в рейтинге сопоставимых компаний, тогда как показатель стоимости находился на 9-м перцентиле. Инвесторы будут следить за динамикой биткоина и криптовалютным бизнесом Robinhood, а также за продлением контрактов CoreWeave и возможным срабатыванием условий кредитного соглашения.