周三（10月30日），美国公布了10月ADP就业人数和第三季度GDP初步数据。ADP报告显示，10月新增就业岗位达23.3万，为2023年7月以来的最高水平，远超市场预期的11.4万。教育、医疗和运输等行业的招聘活动尤为活跃，表明美国就业市场的韧性依然强劲。与此同时，第三季度美国GDP年化实际增长率初值为2.8%，略低于预期的3%。虽然经济增长小幅放缓，但消费者支出表现强劲，年化季率达3.7%，高于市场预期的3.3%。
强劲的就业和稳定的GDP数据发布后，市场迅速反应，美元指数上升20点至104.39，而现货黄金短线下跌近4美元至2775.84美元/盎司，反映出市场对美元的青睐及避险需求的下降。此外，美国10年期国债收益率升至4.268%，进一步表明投资者对利率上升的预期增强。
ADP就业数据超出预期，令分析师重新评估美联储未来的降息可能性。ADP首席经济学家Nela Richardson表示，尽管自然灾害对部分行业造成影响，但美国整体的就业市场依然展现出良好的韧性。这种表现或许促使美联储在下周的利率会议上暂时保持现有利率不变，高盛的分析指出，ADP数据对灾害和罢工的敏感度较低，显示出即使面对负面影响，就业需求依旧强劲。同时，稳健的消费者支出增长暗示经济活力尚在，进一步强化了美联储在货币政策上保持谨慎的理由。
市场反应同样显著。美元的走强和就业市场的复苏前景影响了黄金的避险需求，黄金价格短线承压。此外，原油市场也受益于乐观的经济前景，美国NYMEX原油期货价格上涨2.02%，报68.57美元/桶。有消息称，欧佩克+可能推迟增产计划，这一因素也为油价提供了支撑。技术面显示，若黄金跌破2770美元/盎司支撑位，可能面临更大幅度的下跌，投资者需谨慎关注美元进一步走强的风险对非美货币和大宗商品的压制作用。
总的来看，ADP与GDP数据的强劲表现使市场重新评估了降息的预期。就业市场的健康表现增加了美元的吸引力，而美联储的货币政策或将在这种经济信号下保持稳定。随着即将发布的非农就业数据，市场将获得更全面的就业市场信号，以更清晰地判断美联储的后续政策方向。
