Фьючерсы на американские акции снижаются из-за усиления ожиданий повышения ставок
Вечером в воскресенье фьючерсы на основные американские фондовые индексы показали снижение на фоне ужесточения ожиданий относительно предстоящего повышения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в сентябре. Фьючерс на индекс Dow Jones Industrial Average снизился примерно на 110 пунктов или -0,2%, S&P 500 — на 0,3%, Nasdaq 100 потерял около 0,5%. На криптовалютном рынке биткоин подешевел ниже $78 000, таким образом уменьшив положительную динамику прошлых недель.
Рост цен на нефть под влиянием геополитики
Стоимость нефти марки WTI на воскресенье выросла на 1,7%, чему способствовало заявление администрации Дональда Трампа об соглашении по контролю над значительными запасами венесуэльской нефти. Несмотря на достигнутую договоренность, конкретные сроки и механизмы реализации остаются неясными и могут занять несколько лет. В пятницу цена закрытия WTI составляла $83,40 за баррель, продемонстрировав недельное снижение порядка 3,7%. Эталонная марка Brent завершила неделю в $88,10 за баррель, отыгрывая часть недавнего снижения свыше 5,6%. В то же время напряженность сохраняется в регионе Ближнего Востока: в ответ на ракетные атаки в районе Ормузского пролива Иран и США заявили о намерении перейти к ответным мерам, что не способствует стабилизации ситуации.
Высказывания Стивена Уорша усиливают давление на краткосрочные облигации
Бывший глава ФРС Кевин Уорш на конгрессе Джексон-Хоул 8 сентября выразил обеспокоенность ростом инфляции и допустил вероятность нового повышения ставок на сентябрьском заседании ФРС. Реакцией рынка стало резкое повышение доходности краткосрочных казначейских облигаций США: доходность по двухлетним бумагам выросла на 0,118 п.п. до 4,348%. С помощью инструмента FedWatch Чикагской товарной биржи вероятность повышения ставки в сентябре увеличилась с 40% до 57%.
Партнер SPI Asset Management Стивен Иннес отметил изменение настроений участников рынка: если ранее они задавались вопросом, насколько сильно должна показать себя экономика, чтобы ФРС продолжила ужесточение, теперь акцент сместился на то, насколько слабой должна быть экономическая статистика, чтобы остановить этот процесс. Это отражается прежде всего на рынке облигаций.
Несмотря на минуты волатильности, американские индексы показали рост за неделю
Хотя в пятницу рынок отреагировал на выступление Уорша снижением, S&P 500 завершил неделю с четвертым подряд приростом, увеличившись на 0,5%. Dow Jones и Nasdaq выросли на 0,5% и 0,9% соответственно. На предстоящей неделе внимание инвесторов сосредоточено на ключевых данных по занятости в США, которые выйдут в пятницу, а также на инфляционных показателях в производственном и сервисном секторах.
Аналитик Айвз подчеркнул, что инвесторов в первую очередь интересует не просто уровень занятости, а влияние этих данных на инфляционные ожидания. Сильный рынок труда с стабильным ростом зарплат затруднит повышение уровня безработицы, что усилит давление на ФРС для дальнейшего повышения ставок.
Фокус на отчетности ведущих технологических компаний
В текущей неделе ожидаются отчеты ключевых технологических игроков. В частности, производитель чипов для искусственного интеллекта Broadcom опубликует квартальные результаты в среду, что последует за позитивными прогнозами от Nvidia. Кроме того, финансовые отчеты представят корпоративные гиганты Dell Technologies и Hewlett Packard Enterprise, что может повлиять на динамику рынка технологического сектора.