- Эскалация ситуации на Ближнем Востоке и рост доходности казначейских облигаций США подтолкнули индекс доллара (DXY) до 101.16, основные азиатские валюты в понедельник оказались под давлением и ослабли.
- Министр финансов Японии Сатсуки Катаяма намекнула на возможное увеличение внутреннего распределения активов крупнейшим в мире пенсионным фондом GPIF, что вызвало ожидания структурного разворота для иены, которая долгое время находилась под давлением.
- Полупроводниковый сектор Южной Кореи столкнулся с резкими продажами со стороны иностранных инвесторов, что привело к обвалу индекса KOSPI и срабатыванию механизма остановки торгов, в результате чего курс вон к доллару (USD/KRW) превысил отметку 1507.
Геополитические риски стимулируют покупки доллара
Эскалация ситуации на Ближнем Востоке привела к увеличению рисков в глобальной цепочке поставок энергии, опасения по поводу блокировки Ормузского пролива вновь усилились, что еще больше обострило инфляционные ожидания в мире. Трейдеры заранее готовятся к слушаниям председателя ФРС Кевина Уолша в Конгрессе и публикации индекса потребительских цен США за июнь, доходность 10-летних казначейских облигаций США (US10YT=X) немного выросла, что подтолкнуло индекс доллара вверх примерно на 0.2% до 101.16. Из-за подавленных ожиданий снижения ставок, средства, ищущие безопасные активы, сосредоточены в долларовых активах, что оказывает давление на неамериканские валюты.
Ожидания пенсионной политики поддерживают иену
Курс иены к доллару (USD/JPY) отскочил на 0.4% до уровня около 162.3, рынок продолжает переваривать заявления министра финансов Японии о намерении направить правительственный пенсионный инвестиционный фонд на увеличение инвестиций в отечественные финансовые активы. Аналитики отмечают, что если крупнейший в мире институциональный инвестор начнет ребалансировку активов, возвращая часть зарубежных вложений в Японию, это может создать потенциальный спрос на покупку иены в размере от 12 до 30 триллионов иен. Если такая структурная политика будет утверждена, это может стать важной точкой разворота в канале постоянного обесценивания иены за последний год.
Корейские акции вызывают остановку торгов, вон под давлением
Под влиянием оттока капитала из глобального сектора искусственного интеллекта и полупроводников, иностранные инвесторы усилили продажи акций таких корейских технологических гигантов, как Samsung Electronics и SK Hynix. Индекс KOSPI в течение дня упал более чем на 8%, что привело к срабатыванию механизма остановки торгов. Отток капитала из акций полупроводников напрямую ослабил вон, курс доллара к воне вырос на 0.6% до уровня около 1507. Коррекция оценок в технологическом секторе и отток капитала взаимосвязаны, что усиливает волатильность валют развивающихся рынков в краткосрочной перспективе.
Региональные валюты ожидают ключевых данных
На других азиатских рынках австралийский доллар также ослаб, в то время как курс юаня (USD/CNY) оставался относительно стабильным под руководством центрального банка. Инвесторы находятся в ожидании, ожидая публикации на этой неделе данных о торговле Китая за июнь, ВВП за второй квартал и объема розничных продаж. Кроме того, Банк Кореи вскоре объявит решение по процентной ставке, а Сингапур опубликует предварительные данные по экономике за второй квартал, и потоки капитала в Азии будут в значительной степени зависеть от изменений в политике основных экономик.
