Акции продолжают расти
Акции Alibaba на рынке Гонконга продолжают уверенное восхождение, увеличиваясь пятый торговый день подряд и достигая внутридневного максимума с октября 2021 года. Драйверами роста стали значительное увеличение акций Alibaba ADR по итогам предыдущей ночи и позитивная коррекция рейтинга от Citibank. В утренние часы торгов гонконгские акции Alibaba выросли приблизительно на 1,4%, что свидетельствует о заметном усилении доверия инвесторов.
Логика анализа Citibank
Аналитическая команда Citibank отмечает обширные перспективы развития Alibaba Cloud. Основываясь на планах, раскрытых на ежегодной конференции Yunqi, в будущем емкость дата-центров увеличится в десять раз, что создаёт надёжную базу для долгосрочного роста дохода. На основе этого Citibank скорректировал свои прогнозы по выручке и капитальным затратам Alibaba Cloud, ожидая, что их рост может превысить ранее установленные уровни.
Облачный бизнес как основной двигатель
Citibank прогнозирует, что доходы от облачных вычислений Alibaba в 2026-2028 финансовых годах будут расти со среднем годовым темпом в 29%, что выше предыдущей оценки в 26%. Хотя Citibank сохраняет осторожные предположения в отношении маржи прибыли, компания ясно указывает, что облачный бизнес постепенно станет основным поддерживающим фактором общей производительности Alibaba в следующие три года. Облачные вычисления рассматриваются как ключевой фактор роста оценки компании и цены акций.
Инвестиционные рейтинги и корректировки целевой цены
В отчёте Citibank сохраняет рейтинг "покупать" для Alibaba ADR и увеличивает целевую цену с 187 до 217 долларов. Для гонконгских акций целевая цена была увеличена с 183 гонконгских долларов до 215. Это значительное повышение демонстрирует высокую уверенность в будущем Alibaba, а также повышает доверие рынка к потенциальному росту оценки компании.
Рыночная среда и конкурентная обстановка
Аналитики отмечают, что Alibaba Cloud сталкивается с усиливающейся конкуренцией как на внутреннем, так и на международном рынке, однако сохраняет лидерство в масштабах инфраструктуры и технологических инновациях. С расширением использования искусственного интеллекта и больших данных коммерческая ценность облачных услуг будет существенно увеличиваться, что и является одной из ключевых причин для повышения прогнозов от Citibank.
Взгляд инвесторов
Для инвесторов рост акций Alibaba до максимума четырёх лет — это не только краткосрочное положительное событие, но и признание рынком её стратегической устойчивости в долгосрочной перспективе. С учётом синергии в ключевых бизнесах компании, таких как электронная коммерция, облачные вычисления и логистика, Alibaba может пересмотреть уровни своей оценки в ближайшие годы. Несмотря на сохраняющуюся макроэкономическую неопределённость, логика роста облачного бизнеса постепенно получает всеобщее признание на рынке.
