По сообщению Reuters от 28 января, Китай одобрил первый импорт искусственного интеллекта нового поколения чипов Nvidia H200. Это рассматривается как прагматический сдвиг в политике между удовлетворением внутреннего спроса на AI-вычислительные мощности и развитием отечественного полупроводникового производства.
Кому одобрили первую партию: масштаб и направление стали яснее
В отчете цитируются слова нескольких осведомленных источников, согласно которым основными покупателями первой одобренной партии являются три крупных интернет-компании: ByteDance, Alibaba и Tencent, которым разрешено приобрести более 400,000 H200; остальные компании ожидают во вторых партиях поставок.
Стоит отметить, что данное одобрение совпало с визитом главы Nvidia Дженсена Хуана в Китай на этой неделе. На рынке это интерпретируется как более явный сигнал "фактического разрешения".
Почему сейчас: от "границы не откроем" к политическому сдвигу
До этого момента существовала неопределенность по поводу возможной реализации H200 на китайском рынке. Reuters ранее сообщало, что заинтересованные лица уведомляли таможню, что H200 "не разрешено к ввозу", что затрудняло понимание, носит ли это временный характер или это более формальное ограничение.
Еще одним ключевым аспектом является изменение политики США: Reuters в середине января сообщило, что США официально разрешили продажу H200 в Китай, но с условиями третьесторонней проверки, лимита экспортных объемов и требованиями по безопасности для китайских клиентов, при этом они не должны использоваться в военных целях.
Почему H200 более чувствителен: разрыв в производительности и недостаток предложения
H200 указан Reuters как "второй по мощности" AI-чип Nvidia. В отчете говорится, что его производительность примерно в 6 раз превосходит ранее доступный для продажи в Китае H20, а продукция китайских производителей, находясь на уровне H20, все еще существенно отстает от H200.
Спрос также стремительно растет. Reuters упоминает, что объем заказов китайскими технологическими компаниями на H200 уже превышает 2 миллиона, что значительно превышает доступные запасы Nvidia; это значит, что даже после первой одобренной партии "кто и сколько сможет получить, по каким критериям" останется в центре внимания рынка.
Будущие перспективы: темпы одобрений и возможность "квоты на отечественное"
Reuters также упоминает, что обсуждалась идея сделать "покупку определенной доли отечественных чипов" одним из условий для одобрения импорта зарубежных высокопроизводительных чипов. Если этот механизм будет внедрен, он может привести компании к стратегии "импорт+отечественное" при расширении центров обработки данных и закупке вычислительных мощностей.
Что касается цен на акции, по данным Trading Economics, акции Nvidia поднялись на 1.10% в день объявления соответствующей информации.
