- Конфликт между США и Ираном привел к блокировке судоходства в Ормузском проливе, что серьезно ограничило поставки нефти и природного газа из Ближнего Востока в Азию, способствуя значительному увеличению экспорта сжиженного нефтяного газа из США в Китай и Японию.
- Фрахт на перевозку сжиженного нефтяного газа из Мексиканского залива в Азию поднялся до шестилетнего максимума, превысив 300 долларов за тонну, что вдвое больше, чем до конфликта. Высокие логистические затраты уже привели к отмене некоторыми азиатскими покупателями заказов на июньские поставки.
- Основные страны-импортеры вынуждены корректировать свои цепочки поставок, такие страны, как Индия, сильно зависящие от энергии Персидского залива, переходят на альтернативные каналы, а некоторые танкеры скрытно передвигаются, отключая транспондеры, чтобы избежать геополитических рисков.
Геополитический конфликт блокирует ключевые морские пути Ближнего Востока
Эскалация военного конфликта между США и Ираном вызвала серьезные перебои в судоходстве через Ормузский пролив, один из важнейших энергетических коридоров мира. Экспорт нефти и природного газа из Ближнего Востока был заблокирован, что привело к временной нехватке традиционных источников энергии для основных экономик Азии. Из-за давления на традиционные линии поставок азиатские покупатели вынуждены искать альтернативы за пределами традиционного ближневосточного рынка. По последним данным S&P Global, этот дефицит поставок напрямую увеличил объем экспорта сжиженного нефтяного газа (СНГ) из США в Азию. В прошлом месяце экспорт СНГ из США в Китай достиг 457 тысяч баррелей в день, а в Японию — 460 тысяч баррелей в день.
Реконструкция цепочек поставок основных азиатских стран-импортеров
Перебои в поставках энергии оказали различное влияние на структуру промышленности в разных странах Азии. Индия, являясь одним из крупнейших потребителей сжиженного нефтяного газа в мире, ранее зависела от региона Персидского залива на 92% от запланированных 2,2 миллиона тонн импорта СНГ в год. Столкнувшись с текущими рисками перебоев в поставках, правительство Индии и энергетические компании срочно ищут альтернативные источники поставок. В отличие от сжиженного природного газа (СПГ), основным компонентом которого является метан, СНГ состоит в основном из пропана и бутана, который в Индии используется в основном как топливо для приготовления пищи, а в Китае широко применяется в производстве пластмасс в химической промышленности. Из-за значительной неопределенности в производстве и экспорте на Ближнем Востоке аналитики энергетической консалтинговой компании Vortexa отмечают, что поставки СНГ из США, по прогнозам, займут более устойчивую долю на азиатском рынке как минимум в период с мая по июнь.
Рост фрахтовых ставок и риск отказа от контрактов покупателями
Несмотря на то, что поставки из США частично восполнили дефицит на рынке, узкие места в трансграничной логистике становятся основным фактором, ограничивающим дальнейший рост объемов торговли. Из-за резкого увеличения спроса на судоходство и факторов обхода маршрутов фрахт на перевозку СНГ из Мексиканского залива в Азию значительно вырос, превысив 300 долларов за тонну, что является самым высоким уровнем за последние шесть лет и вдвое превышает уровень фрахта до начала конфликта между США и Ираном. Высокие транспортные расходы серьезно подрывают арбитражную прибыль, что приводит к колебаниям в намерениях азиатских покупателей. По данным осведомленных источников в отрасли, из-за превышения ожидаемых затрат на доставку некоторые покупатели уже отменили как минимум два заказа на СНГ, которые должны были отправиться из Мексиканского залива США в июне. Если фрахтовые ставки останутся на высоком уровне, объемы последующих закупок могут быть пересмотрены.
Блокировка судоходных маршрутов вызывает феномен "темных" судов
Помимо роста фрахтовых ставок, фактическая эффективность оборота танкеров также значительно снизилась из-за ограниченности альтернативных маршрутов. В настоящее время суда, проходящие через Панамский канал, сталкиваются с более длительным временем ожидания или вынуждены платить высокие сборы за приоритетный проход, а выбор маршрута вокруг мыса Доброй Надежды в Африке значительно увеличивает продолжительность одного рейса, что еще больше усугубляет напряженность в глобальном предложении судоходных мощностей. Примечательно, что несмотря на блокировку Ормузского пролива, небольшое количество местных поставок из Ближнего Востока все же осуществляется экстремальными методами. Некоторые танкеры с СНГ, направляющиеся в Индию, отключают автоматическую идентификационную систему (AIS) судов, чтобы выйти из Персидского залива в режиме "темного" судна. Этот нетрадиционный способ навигации, направленный на избежание геополитических рисков, подчеркивает экстремальное давление, которое испытывает текущая глобальная цепочка поставок энергии.
