ตลาดหุ้นสหรัฐปิดต่ำ นักลงทุนเฝ้ามองอย่างระมัดระวัง
เมื่อวันจันทร์ ดัชนีหุ้นหลักสามตัวของสหรัฐปิดตัวในแดนลบ ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลงเกือบ 350 จุด หรือลดลง 0.77% ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.43% ดัชนี Nasdaq ลดลง 0.22% ตลาดแสดงความระมัดระวังหลังจากมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนส่วนใหญ่เลือกที่จะรอดูก่อนที่จะมีการประกาศข้อมูลและรายงานทางการเงินที่สำคัญ
นักวิเคราะห์ให้ความเห็นว่า ข้อความที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงเมื่อวันศุกร์ที่เจ็คสันโฮลมีสัญญาณที่ไม่แข็งกร้าว ซึ่งช่วยกระตุ้นให้ตลาดคาดว่าดอกเบี้ยจะลดลงในเดือนกันยายน แต่ในวันซื้อขายล่าสุด ตลาดหันมาเป็นระมัดระวัง เนื่องจากยังมีความไม่แน่นอนสูงเกี่ยวกับข้อมูลทางเศรษฐกิจในอาทิตย์ถัดไป
พาวเวลล์เปลี่ยนมุมมอง ดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลงสูงขึ้นอย่างมาก
ในการพูดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา พาวเวลล์กล่าวว่า ด้วยความเสี่ยงที่สูงขึ้นในตลาดแรงงาน เฟดอาจดำเนินการผ่อนคลายก่อนที่อัตราเงินเฟ้อจะกลับเข้าสู่เป้าหมาย คำแถลงการณ์นี้ทำให้ตลาดประเมินแนวโน้มดอกเบี้ยใหม่ เครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นในการลดดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนกันยายนได้เพิ่มขึ้นเป็น 84%
นักกลยุทธ์ชี้ว่า การเปลี่ยนแปลงของพาวเวลล์อาจหมายความว่าเฟดอาจลดดอกเบี้ยต่อเนื่องก่อนสิ้นปีนี้ รวมทั้งสิ้น 75 ถึง 100 จุด แม้ว่ามุมมองที่ผ่อนคลายจะช่วยสนับสนุนตลาดหุ้น แต่บางธนาคารเตือนว่าความเสี่ยงที่จะเกิดนโยบายผิดพลาดจะเพิ่มขึ้น หากการเติบโตทางเศรษฐกิจไม่ได้ปรับปรุงตามคาด ดอกเบี้ยอาจสร้างความผันผวนให้ตลาดแทน
รายงานผลประกอบการของ NVIDIA กำลังจะมาถึง
ตลาดให้ความสนใจอย่างมากกับรายงานผลประกอบการของ NVIDIA ที่จะประกาศในวันพุธนี้หลังจากตลาดปิด ในฐานะบริษัทตัวแทนของกระแสปัญญาประดิษฐ์ ผลประกอบการของ NVIDIA จะเป็นสัญญาณสำคัญในการยืนยันให้กับตรรกะการลงทุนใน AI
นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สองของ NVIDIA จะอยู่ที่ 45.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งกำไรต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเกือบ 50% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ตลาดออปชันแสดงให้เห็นว่ารายงานผลประกอบการนี้อาจทำให้ราคาหุ้นผันผวนประมาณ 6% และเนื่องจากมูลค่าตลาดของบริษัทสูงถึง 4 ล้านล้านดอลลาร์ ผลลัพธ์นี้จะมีผลต่อดัชนีหุ้นในวงกว้าง
นอกจากนี้ นักลงทุนยังหวังว่ารายงานผลประกอบการจะสามารถเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจัดการขายให้กับจีนโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับข้อตกลงการแบ่งปันผลประโยชน์ที่ทำกับรัฐบาลสหรัฐว่ามีผลกระทบต่อกำไรอย่างไร
รัฐบาลถือหุ้น Intel ทำให้เกิดข้อถกเถียง
นอกจาก NVIDIA ข่าวในอุตสาหกรรมชิปยังมีการที่รัฐบาลสหรัฐลงทุนซื้อหุ้น 10% ใน Intel ทำเนียบขาวกล่าวว่าการดำเนินการนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การสร้างกองทุนความมั่งคั่งของรัฐ ซึ่งอาจเป็นจุดเริ่มต้นของธุรกรรมเพิ่มเติมในอนาคต
นักวิจารณ์วิจารณ์ว่าการกระทำนี้ทำลายประเพณีที่รัฐบาลสหรัฐไม่แทรกแซงการดำเนินธุรกิจโดยตรง หรืออาจท้าทายความยืดหยุ่นทางการค้า ผู้เชี่ยวชาญบางคนถึงกับเรียกว่าการกระทำนี้เป็น "การเปลี่ยนแปลงเกม" ที่แสดงว่าการปรับเปลี่ยนนโยบายเศรษฐกิจสหรัฐกำลังเกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่
ตลาดอื่นๆ และการเคลื่อนไหวของหุ้นรายตัว
ในด้านหุ้นรายตัว ผลประกอบการของ Pinduoduo ในไตรมาสที่สองเกินคาด; NIO ได้รับการปรับขึ้นเป้าหมายราคาจาก Citi; และ Hesai คาดว่าการส่งออกที่เกี่ยวข้องกับหุ่นยนต์จะเกิน 200,000 หน่วยในปีนี้ ตลาดเงินดิจิทัลยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน Bitcoin ลดลงเป็นวันที่สามติดต่อกัน และหุ้นที่เกี่ยวกับแนวคิดนี้ต่างอ่อนแอ
ในด้านข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาค นักลงทุนจะติดตามอย่างใกล้ชิดเกี่ยวกับดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่จะประกาศในวันศุกร์นี้ ข้อมูลนี้เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ ตลาดคาดการณ์กันว่าการเพิ่มขึ้นรายปีของ PCE หลักจะอยู่ที่ 2.9% สูงกว่าของเดือนมิถุนายนที่ 2.8% ซึ่งอาจมีผลต่อการตัดสินใจนโยบายของเฟดในเดือนกันยายน
สรุป
ขณะนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ในช่วงปรับตัวหลังจากที่พุ่งขึ้นในสัปดาห์ก่อน นักลงทุนมุ่งตามผลประกอบการของ NVIDIA และดัชนีราคาการใช้จ่าย PCE หลัก การเปลี่ยนแปลงมุมมองของพาวเวลล์เสริมความคาดหวังเรื่องลดดอกเบี้ย แต่ความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจและนโยบายยังคงอยู่ หุ้นเทคโนโลยีและข้อมูลเศรษฐกิจจะเป็นปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อทิศทางของตลาดในวันถัดไป
