หุ้นทั่วโลกดีดตัวขึ้นจากแรงซื้อเก็งกำไร ท่ามกลางนโยบายธนาคารกลางที่แตกต่างและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์

• หลังจากที่สินทรัพย์ทั่วโลกมีการปรับฐานทางเทคนิคในช่วงก่อนหน้า ก็มีการซื้อคืนในราคาต่ำ ดัชนีฟิวเจอร์สของหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นทุกตัว โดยกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์นำตลาดขึ้นจากการที่หุ้น Nvidia (NVDA:US) ปรับตัวขึ้น 1.2% ก่อนเปิดตลาด
• สินทรัพย์ในเอเชียแปซิฟิกมีการแยกตัวอย่างชัดเจน ธนาคารกลางจีน (PBOC) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเครื่องมือสภาพคล่อง ส่งผลให้ตลาดหุ้นในภูมิภาคจีนฟื้นตัวอย่างมาก ขณะที่ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ถูกกดดันจากความกังวลเรื่องต้นทุนเงินทุนหลังจากแผนการใช้จ่ายทุนขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ถูกประกาศ
• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และนโยบายการเงินที่ซับซ้อน การขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซถูกขัดขวาง ทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นถึง 73 ดอลลาร์ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เคลื่อนตัวไปทางขวาทั้งหมด ตลาดรอคอยการประชุมฟอรัมซินตราของธนาคารกลางยุโรป (ECB) และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ

การประเมินความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีใหม่กระตุ้นการปิดสถานะขาย

หลังจากที่หุ้นเทคโนโลยียอดนิยมมีการปรับมูลค่าในช่วงก่อนหน้า สถาบันการเงินแสดงสัญญาณการจัดสรรสินทรัพย์เสี่ยงใหม่ในช่วงต้นสัปดาห์ ดัชนีฟิวเจอร์ส S&P 500 ปรับขึ้น 0.8% และดัชนีฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ปรับขึ้น 1.1% แสดงให้เห็นว่าพลังการขายเริ่มหมดแรง หุ้น Nvidia (NVDA:US) ปรับขึ้นประมาณ 1.2% ก่อนเปิดตลาด แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังต่อความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านฮาร์ดแวร์ปัญญาประดิษฐ์ยังคงมั่นคง ในทางตรงกันข้าม ตลาดยุโรป ดัชนี Stoxx 600 ลดลงเล็กน้อย 0.1% แม้ว่ากลุ่มเทคโนโลยีจะตามดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ขึ้น แต่กลุ่มธนาคารและยานยนต์ที่อ่อนแอลงกัดกร่อนกำไรโดยรวม สะท้อนให้เห็นว่าพลังการฟื้นตัวของอุตสาหกรรมวัฏจักรในยุโรปยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอน ดัชนี DAX ของเยอรมนีแสดงความแข็งแกร่งเล็กน้อย ปรับขึ้น 0.2% และยังคงอยู่ในกรอบแคบ

การปล่อยสภาพคล่องของธนาคารกลางและการแยกตัวของตลาดหุ้นในเอเชียตะวันออก

ดัชนีหุ้นหลักในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกแสดงความแตกต่างอย่างชัดเจนในช่วงต้นสัปดาห์ ดัชนี Shanghai Composite ของจีนและดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงปรับขึ้น 1.2% และ 1.95% ตามลำดับ โดยมีปัจจัยกระตุ้นหลักคือการที่ธนาคารกลางจีน (PBOC) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเครื่องมือสภาพคล่องอย่างไม่คาดคิด การกระทำนี้ช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับความตึงเครียดของสภาพคล่องในช่วงสิ้นไตรมาสและปรับปรุงต้นทุนเงินทุนของสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคาร อย่างไรก็ตาม ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้กลับปิดลดลง 0.2% แม้ว่าบริษัท Samsung Electronics (000593:KS) และ SK Hynix (000660:KS) จะประกาศแผนการขยายการผลิตหน่วยความจำรุ่นใหม่มูลค่ารวมประมาณ 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ แต่แรงกดดันจากการใช้จ่ายทุน (Capex) ขนาดใหญ่ในระยะสั้นและความคาดหวังในการลดลงของกระแสเงินสดทำให้นักลงทุนขายทำกำไร ส่งผลให้ราคาหุ้นของทั้งสองบริษัทลดลง 4.8% และ 1.7% ตามลำดับ

การเพิ่มขึ้นของราคาภูมิรัฐศาสตร์ในการขนส่งและการกำหนดราคาการขึ้นดอกเบี้ยในตลาดพันธบัตร

ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดตราสารหนี้สะท้อนถึงความเสี่ยงมหภาคที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น แม้ว่าสหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงชั่วคราวและตกลงที่จะหยุดการตอบโต้กัน แต่ผลกระทบจากการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันขนาดใหญ่ใกล้ช่องแคบฮอร์มุซยังคงมีอยู่ การชะลอตัวของประสิทธิภาพการขนส่งโลจิสติกส์ทำให้ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น 1.4% กลับสู่ช่วง 73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากความคาดหวังเงินเฟ้อที่แฝงอยู่ในราคาพลังงานและความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานที่อาจเกิดขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ปรับขึ้น 1.6 จุดพื้นฐานเป็น 4.103% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับขึ้น 2 จุดพื้นฐานเป็น 4.38% หากข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในวันพฤหัสบดีนี้แข็งแกร่งเกินคาด ตลาดตราสารหนี้อาจยิ่งกำหนดราคาการคงอัตราดอกเบี้ยสูงของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มากขึ้น