ความตึงเครียดในตะวันออกกลางปะทุซ้ำหนุนการค้าเงินเฟ้อ ฉุดสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกร่วง

• สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นอีกครั้ง ทำให้ตลาดการเงินทั่วโลกเกิดความผันผวนอย่างรุนแรง สินค้าโภคภัณฑ์ ตลาดพันธบัตร และกลุ่มเทคโนโลยีเกิดการเคลื่อนไหวข้ามสินทรัพย์ ความคาดหวังเงินเฟ้อในตลาดถูกจุดขึ้นใหม่ภายใต้ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทาน
• ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ในเอเชียและทั่วโลกได้รับผลกระทบเป็นอันดับแรก หุ้นชิปหลักประสบกับการไหลออกของเงินทุนอย่างเข้มข้น ดัชนีหุ้นหลักของหลายประเทศอยู่ภายใต้แรงกดดันที่ลดลง แสดงให้เห็นถึงผลกระทบของเหตุการณ์ความเสี่ยงมหภาคต่อการลดฟองสบู่ของสินทรัพย์เทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูง
• ได้รับแรงผลักดันจากการกลับมาของการซื้อขายเงินเฟ้อ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบหลายเดือน แรงกดดันจากการลดค่าเงินของสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทวีความรุนแรงขึ้น เงินทุนหลบภัยเร่งรีบเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ และกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์

ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จุดชนวนสินค้าโภคภัณฑ์และการซื้อขายเงินเฟ้อ

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นคุกคามห่วงโซ่อุปทานพลังงานทั่วโลกโดยตรง ทำให้ราคาน้ำมันดิบมาตรฐานสากล เช่น น้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสไลท์ พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว การเพิ่มขึ้นของต้นทุนพลังงานที่อาจเกิดขึ้นได้จุดประกายความคาดหวังเงินเฟ้อในตลาดอีกครั้ง ส่งผลให้เงินทุนไหลเข้าสู่กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์อย่างมาก การแก้ไขเบี้ยความเสี่ยงมหภาคนี้บังคับให้การจัดสรรสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เอนเอียงไปยังสินทรัพย์ต้านทานเงินเฟ้อ ความรู้สึกในแง่ดีที่ได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนหน้านี้ถูกระงับอย่างเห็นได้ชัด

ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีอยู่ภายใต้แรงกดดันเน้นการปรับมูลค่ากลุ่ม

ห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกได้รับผลกระทบอย่างหนักจากความรู้สึกหลบภัยที่เพิ่มขึ้น ราคาหุ้นของผู้นำในอุตสาหกรรม เช่น NVIDIA (NVDA:US), TSMC (TSM:US) และ ASML (ASML:US) ปรับตัวลดลงทั่วกระดาน นักลงทุนเลือกที่จะล็อกกำไรในช่วงที่ความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น เงินทุนข้ามพรมแดนเร่งรีบออกจากกลุ่มที่มีการเติบโตสูง การลดลงของหุ้นเทคโนโลยีสะท้อนให้เห็นถึงการหดตัวอย่างมากของความเสี่ยงในตลาดการเงินทั้งหมด ตลาดเริ่มประเมินเบี้ยความเสี่ยงของสินทรัพย์เทคโนโลยีที่มีมูลค่าสูงอย่างเป็นระบบ

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งสูงขึ้นปรับเปลี่ยนความคาดหวังของเฟด

การกลับมาของการซื้อขายเงินเฟ้อทำให้ตลาดตราสารหนี้ถูกขายออก อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วสู่จุดสูงสุดระยะ 4.59% การเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรแสดงให้เห็นว่าตลาดตราสารหนี้กำลังประเมินเส้นทางเงินเฟ้อที่เหนียวแน่นมากขึ้น บังคับให้ตลาดอนุพันธ์ประเมินทิศทางนโยบายของเฟดใหม่ หากตัวชี้วัดเงินเฟ้อหลักดีดตัวขึ้นอีกครั้งเนื่องจากแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ ความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้อาจถูกพลิกกลับอย่างสิ้นเชิง

ความผันผวนของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศขับเคลื่อนเงินทุนข้ามพรมแดนเพื่อหลบภัย

ได้รับแรงผลักดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและการซื้อหลบภัย ดัชนีดอลลาร์แสดงความแข็งแกร่ง ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนเงินเยนต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลงต่ำกว่าระดับสำคัญที่ 161.40 สกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์โดยทั่วไปอยู่ภายใต้แรงกดดัน ความผันผวนอย่างรุนแรงของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทำให้ความไม่แน่นอนของการไหลของเงินทุนข้ามชาติทวีความรุนแรงขึ้น กระตุ้นให้เงินทุนหลบภัยเร่งรีบเข้าสู่สินทรัพย์หลบภัย เช่น ทองคำ การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของการไหลของเงินทุนทั่วโลกนี้ทำให้สภาพคล่องในตลาดนอกชายฝั่งตึงตัวอย่างมาก