ARK Invest ของ Cathie Wood ปรับพอร์ตการลงทุนเมื่อวันพุธ โดยซื้อหุ้น CoreWeave (NASDAQ: CRWV) รวม 214,589 หุ้นผ่าน ARK Innovation ETF (ARKK) และ ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) พร้อมขายหุ้น Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) จำนวน 151,903 หุ้นผ่าน ARKK การเคลื่อนไหวเกิดขึ้นขณะที่ Bitcoin อ่อนตัว และแรงกดดันจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น เงินดอลลาร์แข็งค่า และสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ทำให้นักลงทุนระมัดระวังสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
ARK ซื้อ CoreWeave รวม 214,589 หุ้น
ARKK ซื้อหุ้น CoreWeave 143,673 หุ้น ส่วน ARKW ซื้ออีก 70,916 หุ้น รวมแล้วเพิ่มการถือครอง 214,589 หุ้น ราคาหุ้น CoreWeave ปิดที่ 88.78 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.37% ในวันดังกล่าว การซื้อครั้งนี้ทำให้บริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI กลับมาอยู่ในพอร์ตของ ETF ที่เกี่ยวข้องกับ ARK
อย่างไรก็ตาม CoreWeave ยังมีเงื่อนไขด้านการดำเนินงานที่เชื่อมโยงกับเงินกู้สำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI วงเงิน 2.6 พันล้านดอลลาร์ หากเกิดปัญหาบริการร้ายแรงจนกระทบสัญญากับลูกค้า อาจทำให้เจ้าหนี้เรียกชำระหนี้ก่อนกำหนดได้ หากปัญหาเข้าข่ายเป็นเหตุให้ลูกค้ายกเลิกสัญญา ข้อตกลงอาจกำหนดให้กันเงินสดไว้ก่อน และหากปัญหายังดำเนินต่อเนื่องจนถึงวันชำระเงินรายเดือนติดต่อกันสามงวด กลไกกวาดเงินสดอาจบังคับให้บริษัทนำเงินจากบัญชีหลักประกันไปชำระหนี้ก่อนกำหนด
เงินกู้ดังกล่าวมีอายุประมาณห้าปี ขณะที่สัญญาลูกค้าที่ใช้เป็นฐานในการจัดหาเงินทุนมีอายุเฉลี่ยราวสามปี CoreWeave คาดว่าจะต่อสัญญาเมื่อลูกค้าครบกำหนด หรือให้บริการเช่า GPU แก่ลูกค้ารายอื่นต่อไป สำหรับนักลงทุน การต่อสัญญากับลูกค้า อัตราการใช้กำลังประมวลผล และเสถียรภาพของบริการ ล้วนมีผลโดยตรงต่อกระแสเงินสดในอนาคตและการบังคับใช้เงื่อนไขเงินกู้
ARK ขาย Robinhood ขณะ Bitcoin อ่อนตัว
ARKK ขายหุ้น Robinhood 151,903 หุ้นในวันพุธ ราคาหุ้นปิดที่ 109.83 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.29% แต่ระหว่างวันเคลื่อนไหวอ่อนตัวไปพร้อมกับ Bitcoin ซึ่งอยู่ที่ 83,024.79 ดอลลาร์ ลดลง 0.30% นอกจากแรงกดดันจากตลาดคริปโทฯ แล้ว ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับขึ้น เงินดอลลาร์ที่แข็งค่า และความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ยังส่งผลต่อความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง
ก่อนหน้านี้ Robinhood ใช้เงิน 25 ล้านดอลลาร์ซื้อ Bitcoin และบันทึกสินทรัพย์ดังกล่าวไว้ในงบดุล Johann Kerbrat รองประธานอาวุโสของบริษัทกล่าวว่า การซื้อครั้งนี้สะท้อนการมีส่วนร่วมอย่างต่อเนื่องของ Robinhood ในระบบนิเวศคริปโทฯ แต่ไม่ได้หมายถึงการเปลี่ยนทิศทางเชิงกลยุทธ์ครั้งใหญ่ บริษัทจึงยังคงมีความเกี่ยวข้องกับธุรกิจคริปโทฯ ขณะเดียวกันก็แยกการจัดสรรสินทรัพย์ส่วนนี้ออกจากทิศทางหลักของธุรกิจ
นักวิเคราะห์ปรับราคาเป้าหมาย Robinhood ขึ้น
ในวันเดียวกับที่ ARK ขายหุ้น Robinhood Benjamin Budish นักวิเคราะห์จาก Barclays ยังคงคำแนะนำ “เพิ่มน้ำหนักการลงทุน” และปรับราคาเป้าหมายจาก 105 ดอลลาร์เป็น 132 ดอลลาร์ ส่วน Bank of America คงคำแนะนำ “ซื้อ” เมื่อวันจันทร์ พร้อมเพิ่มราคาเป้าหมายจาก 140 ดอลลาร์เป็น 156 ดอลลาร์
มุมมองต่อตลาดของ Robinhood จึงมีทั้งสองด้าน ความผันผวนของราคาคริปโทฯ อาจกระทบกิจกรรมซื้อขายและรายได้ที่เกี่ยวข้อง ขณะที่นักวิเคราะห์ยังจับตาการเติบโตของผู้ใช้ การขยายผลิตภัณฑ์ และแหล่งรายได้นอกเหนือจากธุรกิจคริปโทฯ การขายหุ้นของ ARK เป็นเพียงการปรับสัดส่วนใน ETF ไม่เพียงพอที่จะใช้สรุปได้ว่าปัจจัยพื้นฐานของบริษัทเปลี่ยนแปลง
รายการซื้อขายอื่นของกองทุน ARK
นอกเหนือจาก CoreWeave และ Robinhood กองทุนในเครือ ARK ยังทำรายการซื้อขายอีกหลายรายการในวันพุธ ได้แก่ ARKF ซื้อหุ้น Genius Sports (GENI) 656,920 หุ้น และขาย DraftKings (DKNG) 247,616 หุ้น; ARKG กับ ARKK ซื้อ Recursion Pharmaceuticals (RXRX) รวม 1,880,067 หุ้น; ARKK ซื้อ Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) 209,379 หุ้น; และ ARKQ กับ ARKX ซื้อ AeroVironment (AVAV) รวม 31,040 หุ้น
ในกลุ่มอากาศยานไฟฟ้า ARKQ กับ ARKX ซื้อ Joby Aviation (JOBY) รวม 433,331 หุ้น ส่วน ARKK, ARKQ และ ARKX ซื้อ Archer Aviation (ACHR) รวม 161,214 หุ้น รายการเหล่านี้สะท้อนว่า ARK ไม่ได้เพิ่มหรือลดความเสี่ยงของพอร์ตไปในทิศทางเดียว แต่ปรับการจัดสรรระหว่างธีมโครงสร้างพื้นฐาน AI แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโทฯ เทคโนโลยีชีวภาพ กลาโหม และอากาศยานไฟฟ้า
ณ วันดังกล่าว Robinhood อยู่ที่เปอร์เซ็นไทล์ 72 ในด้านโมเมนตัม และเปอร์เซ็นไทล์ 9 ในด้านมูลค่า ประเด็นที่ตลาดติดตามต่อ ได้แก่ การเคลื่อนไหวของ Bitcoin ผลประกอบการธุรกิจคริปโทฯ ของ Robinhood ตลอดจนการต่อสัญญาลูกค้าของ CoreWeave และการเกิดเหตุที่ทำให้เงื่อนไขเงินกู้มีผลบังคับใช้จริง